第三章 理財投資市場概述

第一節 金融市場概述

考點：金融市場構成要素【點擊試聽>>聽老師講解】

按照金融市場的構成要素分類，金融市場包括主體、客體、中介和監管機構。

(1)金融市場的主體：參與金融市場交易的當事人是金融市場的主體．包括企業、政府及政府機構、金融機構、居民個人(家庭)。

①企業。企業是金融市場運行的基礎．是重要的資金供給者和需求者。

②政府及政府機構。為了防止通貨膨脹，各國一般都禁止政府直接向中央銀行透支，因此，利用金融市場發行債券，就成為政府重要的資金來源。

③中央銀行。中央銀行的目的不是籌措資金或獲利。而是為了實現貨幣政策目標。調節經濟和穩定物價。

④各類金融機構。金融機構包括商業銀行和其他金融機構。金融機構是資金融通活動的重要中介機構．是資金需求者和供給者之間的紐帶。

⑤居民個人(家庭)。在金融市場上，居民是最大的資金供給者，有時也是資金的需求者。

(2)金融市場的客體：金融市場的客體即金融工具，是金融市場的交易對象。包括同業拆借、票據、債券、股票、外匯和金融衍生品等。

(3)金融市場的中介：在資金融通過程中．中介在資金供給者與資金需求者之間起媒介或橋梁作用。金融中介大體分為兩類：交易中介和服務中介。

①交易中介。交易中介通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金。包括銀行、有價證券承銷人、證券交易經紀人、證券交易所和證券結算公司等。

②服務中介。這類機構本身不是金融機構．但卻是金融市場上不可或缺的，如會計師事務所、律師事務所、投資顧問咨詢公司和證券評級機構等。

(4)監管機構。我國金融市場為分業監管，采用“一行三會”模式。

備考提示

新教材此處內容新加了監管機構及其職責。考生需要了解“一行三會”各自的職責。人民銀行負責的事項一般更為宏觀，且與貨幣有直接關系，比如貨幣政策的制定、匯率的穩定、反洗錢等；銀監會負責銀行業金融機構，證監會負責證券機構，保監會負責保險機構，各自分工不同，較易區分。

本考點較為重要，考生需要仔細理解金融市場各個組成要素的含義及構成。