第四章 貸款環境分析[章節習題]

【知識點1】國別風險分析

　　1.國別風險定義

　?、賴鴦e風險是指由于某一國家或地區經濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區借款人或債務人沒有能力或者拒絕償付銀行業金融機構債務，或使銀行業金融機構在該國家或地區的商業存在遭受損失，或使銀行業金融機構遭受其他損失的風險。

　?、趪鴦e風險可能由一國或地區經濟狀況惡化、政治和社會動蕩、資產被國有化或被征用、政府拒付對外債務、外匯管制或貨幣貶值等情況引發。

　　國別風險包括的內容比較寬泛。

　　2.國別風險的特點

　?、僖员緡泿湃谕ǖ膰鴥刃刨J，其所發生的風險屬于國內商業風險，不屬于國別風險分析的主體內容。

　　②國別風險比主權風險或政治風險的概念更寬，因為主權風險僅指對某一主權國家政府貸款可能遇到的損失及收益的不確定性，而這只是國別風險分析的一部分。

　?、蹏鴦e風險（表現為利率風險、清算風險、匯率風險）與其他風險不是并列的關系，而是一種交叉關系。在國別風險之中，可能包含著信用風險、市場風險或流動性風險中的任意一種或者全部。國別風險就是對他國帶來風險的一個籠統的總說而已。

　　※轉移風險是國別風險的主要類型之一，是指借款人或債務人由于本國外匯儲備不足或外匯管制等原因，無法獲得所需外匯償還其境外債務的風險。

　　3.國別風險的管理

　　①在進行國別風險分析時，可以將國別風險細化為一國的政治外交環境、經濟金融環境、制度運營環境、社會安全環境范疇，而每個風險范疇內又包含了若干子范疇。

　?、阢y行業金融機構應當將國別風險管理納入全面風險管理體系，建立與本機構戰略目標、國別風險暴露規模和復雜程度相適應的國別風險管理體系。

　?、蹏鴦e風險管理體系包括以下基本要素：董事會和高級管理層的有效監控；完善的國別風險管理政策和程序；完善的國別風險識別、計量、監測和控制過程；完善的內部控制和審計。還應當建立與國別風險暴露規模相適應的監測機制，在單一和并表層面上按國別監測風險，監測信息應當妥善保存于國別風險評估檔案中。

　　4.衡量國別風險的方法

　　國際上一些著名的評級機構在衡量國別風險時基本上都采取風險因素加權評分的方法，只是不同機構在風險因素設置、權重設置、評分的掌握及計算方法上有所差別。

　　優點：可以將難以定量的風險量化，從而解決了不同國別風險難以進行比較的難題。

　　缺陷：受評價機構主觀影響比較大。