【知識點4】公司信貸理論發展

　　真實票據理論1.銀行資金是來自商業流通的閑散資金，是臨時性存款，為確保流動性只能發放以商業行為為基礎的短期貸款

　　2.該類短期貸款有真實的商業票據為憑證作抵押，帶有自動清償性質。因此這種貸款理論被稱為“真實票據理論”，美國則稱為“商業貸款理論”。

　　3.長期投資的資金應來自長期資源，如留存收益、發行新的股票以及長期債券；銀行不能發放不動產貸款、消費貸款和長期設備貸款等。

　　4.理論缺陷：①銀行短期存款的沉淀、長期資金的增加，使銀行具備大量發放中長期貸款的能力，局限于短期貸款不利于經濟的發展；②自償性貸款隨經濟周期而決定信用量，會加大經濟的波動。

　　資產轉換理論1.銀行能否保持流動性，關鍵在于銀行資產能否轉讓變現，把可用資金的部分投放于二級市場的貸款與證券，可以滿足銀行的流動性需要。

　　2.在這一理論的影響下，商業銀行的資產范圍顯著擴大，由于減少非盈利現金的持有，銀行效益得到提高。

　　3.理論缺陷：①缺乏物質保證的貸款大量發放，為信用膨脹創造了條件；②在經濟局勢和市場狀況出現較大波動時，證券的大量拋售同樣造成銀行的巨額損失；③貸款平均期限的延長會增加銀行系統的流動性風險；④對單個銀行來說是正確的東西，對于整個銀行系統來說卻未必完全正確。

　　預期收入理論1.貸款能否到期歸還，是以未來的收入為基礎的，只要未來收入有保障，長期信貸和消費信貸同樣能保持流動性和安全性。穩定的貸款應該建立在現實的歸還期限與貸款的證券擔保的基礎上。

　　2.按照以前的一些理論，這樣一種貸款可稱為“合格的票據”，如果需要的話，可以拿到中央銀行去貼現。這樣，中央銀行就成為資金流動性的最后來源了。

　　3.理論缺陷：由于收入預測與經濟周期有密切關系，同時資產的膨脹和收縮也會影響資產質量，因此可能會增加銀行的信貸風險。銀行危機一旦爆發，其規模和影響范圍會越來越大。

　　超貨幣供給理論1.非銀行金融機構也提供貨幣，銀行信貸市場面臨著很大的競爭壓力，因此，銀行資產應該超出單純提供信貸貨幣的界限，要提供多樣化的服務，如購買證券、開展投資中介和咨詢、委托代理等配套業務，使銀行資產經營向深度和廣度發展。

　　2.現代商業銀行全能化、國際化的發展趨勢已經表明，銀行信貸的經營管理應當與銀行整體營銷和風險管理結合起來，發揮更大的作用。

　　3.理論缺陷：商業銀行涉足新的業務領域和盲目擴大的規模也是當前銀行風險的一大根源，金融的證券化、國際化、表外化和電子化使金融風險更多地以系統性風險的方式出現，對世界經濟的影響更為廣泛。

　　大發展≠大風險（業務發展與防范風險是一個硬幣兩個面。）

　　業務發展和防范風險是一個硬幣兩個面。