【知識點4】公司信貸理論發(fā)展

　　真實票據(jù)理論1.銀行資金是來自商業(yè)流通的閑散資金，是臨時性存款，為確保流動性只能發(fā)放以商業(yè)行為為基礎(chǔ)的短期貸款

　　2.該類短期貸款有真實的商業(yè)票據(jù)為憑證作抵押，帶有自動清償性質(zhì)。因此這種貸款理論被稱為“真實票據(jù)理論”，美國則稱為“商業(yè)貸款理論”。

　　3.長期投資的資金應(yīng)來自長期資源，如留存收益、發(fā)行新的股票以及長期債券；銀行不能發(fā)放不動產(chǎn)貸款、消費貸款和長期設(shè)備貸款等。

　　4.理論缺陷：①銀行短期存款的沉淀、長期資金的增加，使銀行具備大量發(fā)放中長期貸款的能力，局限于短期貸款不利于經(jīng)濟的發(fā)展；②自償性貸款隨經(jīng)濟周期而決定信用量，會加大經(jīng)濟的波動。

　　資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論1.銀行能否保持流動性，關(guān)鍵在于銀行資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，把可用資金的部分投放于二級市場的貸款與證券，可以滿足銀行的流動性需要。

　　2.在這一理論的影響下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)范圍顯著擴大，由于減少非盈利現(xiàn)金的持有，銀行效益得到提高。

　　3.理論缺陷：①缺乏物質(zhì)保證的貸款大量發(fā)放，為信用膨脹創(chuàng)造了條件；②在經(jīng)濟局勢和市場狀況出現(xiàn)較大波動時，證券的大量拋售同樣造成銀行的巨額損失；③貸款平均期限的延長會增加銀行系統(tǒng)的流動性風(fēng)險；④對單個銀行來說是正確的東西，對于整個銀行系統(tǒng)來說卻未必完全正確。

　　預(yù)期收入理論1.貸款能否到期歸還，是以未來的收入為基礎(chǔ)的，只要未來收入有保障，長期信貸和消費信貸同樣能保持流動性和安全性。穩(wěn)定的貸款應(yīng)該建立在現(xiàn)實的歸還期限與貸款的證券擔(dān)保的基礎(chǔ)上。

　　2.按照以前的一些理論，這樣一種貸款可稱為“合格的票據(jù)”，如果需要的話，可以拿到中央銀行去貼現(xiàn)。這樣，中央銀行就成為資金流動性的最后來源了。

　　3.理論缺陷：由于收入預(yù)測與經(jīng)濟周期有密切關(guān)系，同時資產(chǎn)的膨脹和收縮也會影響資產(chǎn)質(zhì)量，因此可能會增加銀行的信貸風(fēng)險。銀行危機一旦爆發(fā)，其規(guī)模和影響范圍會越來越大。

　　超貨幣供給理論1.非銀行金融機構(gòu)也提供貨幣，銀行信貸市場面臨著很大的競爭壓力，因此，銀行資產(chǎn)應(yīng)該超出單純提供信貸貨幣的界限，要提供多樣化的服務(wù)，如購買證券、開展投資中介和咨詢、委托代理等配套業(yè)務(wù)，使銀行資產(chǎn)經(jīng)營向深度和廣度發(fā)展。

　　2.現(xiàn)代商業(yè)銀行全能化、國際化的發(fā)展趨勢已經(jīng)表明，銀行信貸的經(jīng)營管理應(yīng)當(dāng)與銀行整體營銷和風(fēng)險管理結(jié)合起來，發(fā)揮更大的作用。

　　3.理論缺陷：商業(yè)銀行涉足新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盲目擴大的規(guī)模也是當(dāng)前銀行風(fēng)險的一大根源，金融的證券化、國際化、表外化和電子化使金融風(fēng)險更多地以系統(tǒng)性風(fēng)險的方式出現(xiàn)，對世界經(jīng)濟的影響更為廣泛。

　　大發(fā)展≠大風(fēng)險（業(yè)務(wù)發(fā)展與防范風(fēng)險是一個硬幣兩個面。）

　　業(yè)務(wù)發(fā)展和防范風(fēng)險是一個硬幣兩個面。