第九章 股指期貨和股票期貨

第二節(jié) 滬深300股指期貨的基本規(guī)則制度

　　一、滬深300股指期貨合約解讀

　　合約乘數(shù)：300元；

　　最小變動(dòng)點(diǎn)：0.2點(diǎn)，即每一個(gè)最小變動(dòng)點(diǎn)為0.2*300=60元；

　　合約月份：當(dāng)月、下月和隨后兩個(gè)季月

　　每日價(jià)格波動(dòng)限制：10%；季月合約上市為20%

　　保證金比例：12%

　　二、滬深300估值期貨交易規(guī)則

　　1、持倉(cāng)限額制度

　　投機(jī)交易：?jiǎn)芜?00手；

　　某合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25%；

　　套期保值者不受持倉(cāng)限額限制。

　　2、交易指令：最小1手，最大50手，限價(jià)指令每次最大100手。

　　3、每日結(jié)算價(jià)（P331，看）

　　4、交割方式與交割結(jié)算價(jià)：現(xiàn)金交割。交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。

　　5、股指期貨投資者適當(dāng)性制度：50萬(wàn)，80分，累計(jì)10個(gè)交易日20筆仿真交易或最近3年內(nèi)10筆以上商品期貨交易