(二)股票的上市

　　1、上市條件

　　(1)股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)已公開發(fā)行;

　　(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元;

　　(3)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上;

　　(4)公司最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。

　　【例題·多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項中，屬于股份有限公司申請股票上市應(yīng)當(dāng)符合的條件有( )。

　　A、公司股本總額不少于人民幣5000萬元

　　B、公司股本總額超過人民幣2億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上

　　C、公司最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載

　　D、股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行

　　【答案】CD

　　【解析】(1)選項A：公司股本總額不少于“3000萬元”;(2)選項B：股本總額超過人民幣“4億元”的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。

　　2、暫停上市

　　(1)上市公司股本總額(3000萬元)、股權(quán)分布(25%、10%)等發(fā)生變化不再具備上市條件;

　　(2)上市公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者;

　　(3)上市公司有重大違法行為;

　　(4)上市公司最近3年連續(xù)虧損;

　　(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

　　【解釋】涉及上市公司的重大訴訟，屬于重大事件，上市公司應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會和證券交易所提交臨時報告，但談不上股票的暫停上市。

　　【例題1·多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項中，證券交易所可以決定暫停上市公司股票上市的情形有( )。

　　A、公司股本總額由1億元減少到4000萬元

　　B、公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況

　　C、公司最近2年連續(xù)虧損

　　D、公司編制虛假的財務(wù)會計報告

　　【答案】BD

　　【解析】(1)選項A：上市公司股本總額低于3000萬元的，應(yīng)暫停上市;(2)選項C：上市公司最近3年連續(xù)虧損時，應(yīng)暫停上市。

　　【例題2·多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司發(fā)生的下列情形中，證券交易所可以決定暫停其股票上市的有( )。

　　A、公司的股票被收購人收購達(dá)到該公司股本總額的70%

　　B、公司最近3年連續(xù)虧損

　　C、公司對財務(wù)會計報告作虛假記載

　　D、公司發(fā)生重大訴訟

　　【答案】BC

　　【解析】(1)選項A：在要約收購中，收購人持有的被收購公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的75%以上的，該上市公司股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市交易，談不上暫停上市;(2)選項D：公司發(fā)生重大訴訟，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會和證券交易所提交臨時報告，并予公告，但并不涉及暫停上市。

　　3、終止上市

　　(1)上市公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件;

　　(2)上市公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載，且拒絕糾正;

　　(3)上市公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利;

　　【解釋】連續(xù)3年虧損暫停上市，連續(xù)4年虧損終止上市。

　　(4)上市公司解散或者被宣告破產(chǎn);

　　(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

　　【相關(guān)鏈接】收購期限屆滿，被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件的(公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上)，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法終止上市交易。

　　【例題1·多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司的下列情形中，屬于應(yīng)當(dāng)由證券交易所決定終止其股票上市交易的有( )。(2008年)

　　A、不按規(guī)定公開其財務(wù)狀況，且拒絕糾正

　　B、股本總額減至人民幣5000萬元

　　C、最近3年連續(xù)虧損，在其后一個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利

　　D、對財務(wù)會計報告作虛假記載，且拒絕糾正

　　【答案】ACD

　　【解析】選項B：股本總額低于3000萬的，應(yīng)當(dāng)暫停上市;在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件的，才終止上市。

　　【例題2·多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司發(fā)生下列事項時，證券交易所可以決定終止其股票上市的有(　 )。

　　A、最近3年連續(xù)虧損，在其后一個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利

　　B、收購人通過收購行為，持有上市公司的股份數(shù)額達(dá)到該公司發(fā)行股份總數(shù)的92%

　　C、公司解散或者被宣告破產(chǎn)

　　D、上市公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，且拒絕糾正

　　【答案】ABCD

　　【解析】選項B：收購期限屆滿，被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件的(公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上)，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法終止上市交易。