【知識點7】還款能力分析
1.貸款風(fēng)險分類最核心的內(nèi)容就是貸款償還的可能性，而決定貸款是否能夠償還，借款人的還款能力是主要因素。
2.銀行關(guān)心的是借款人的經(jīng)營狀況，現(xiàn)在以及未來的償付能力。而評估借款人償還能力的一個重要的方式就是對借款人進行財務(wù)分析，借款人的償債能力與其營利能力、營運能力、資本結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金凈流量等密切相關(guān)，因此，在貸款分類中所進行的財務(wù)分析必須包括以下兩個方面的內(nèi)容。
（1）利用財務(wù)報表評估借款人的經(jīng)營活動
通過財務(wù)報表和數(shù)據(jù)的分析與預(yù)測，尤其是根據(jù)提供的連續(xù)三年以及最近一期的資產(chǎn)負債表和損益表，考察借款人過去和現(xiàn)在的收入水平、資產(chǎn)狀況及其構(gòu)成、所有者權(quán)益狀況及其構(gòu)成、償債能力、盈利能力、財務(wù)趨勢與盈利趨勢等。
（2）利用財務(wù)比率分析借款人的償債能力
衡量借款人短期償債能力的指標主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率等；衡量借款人長期償債能力的指標主要有資產(chǎn)負債比率和產(chǎn)權(quán)比率等。
（上述分析在前面章節(jié)已經(jīng)詳盡講過）
現(xiàn)金流量是償還貸款的主要還款來源，還款能力的主要標志就是借款人的現(xiàn)金流量是否充足。其中特別重要的是來自持續(xù)經(jīng)營活動的現(xiàn)金。判斷貸款的最終償還能力，還要觀察連續(xù)各期的現(xiàn)金流量表，比較各期相關(guān)項目金額，分析某些指標增減變動情況，在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢，對未來可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測。具體說明如下：
在貸款分類中，分析借款人現(xiàn)金流量是否充足，其主要目的是分析借款人經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否足以償還貸款本息，通過持續(xù)經(jīng)營所獲得的資金是償還債務(wù)最有保障的來源。
如果借款人在貸款約定時的還款來源發(fā)生了變化，即使目前償還了部分貸款，該貸款也不能視為正常貸款。
因此在考察現(xiàn)金流量時，需要編制現(xiàn)金流量表，對借款人的現(xiàn)金流量進行結(jié)構(gòu)分析，判斷其現(xiàn)金流量是從經(jīng)營活動、籌資，還是投資中得來的，從現(xiàn)金流量表中可以了解借款人在本期內(nèi)各項業(yè)務(wù)活動中收益情況。
【例題1·單選題】貸款風(fēng)險分類最核心的內(nèi)容就是（　）。
A.基本信貸分析　　　 B.還款能力分析
C.還款可能性分析　　 D.確定分類結(jié)果
『正確答案』C
『答案解析』貸款風(fēng)險分類最核心的內(nèi)容就是貸款償還的可能性，而決定貸款是否能夠償還，借款人的還款能力是主要因素。因此，本題的正確答案為C。
【例題2·單選題】借款人還款能力的主要標志是（　）。
A.借款人的現(xiàn)金流量是否充足　　 B.借款人的資產(chǎn)負債比率是否足夠低
C.借款人的管理水平是否很高 　　D.借款人的銷售收入和利潤是否足夠高
『正確答案』A
『答案解析』現(xiàn)金流量是償還貸款的主要還款來源，還款能力的主要標志就是借款人的現(xiàn)金流量是否充足。所以，本題的正確答案為A。