貸款風(fēng)險(xiǎn)分類方法

　　一、基本信貸分析

　　根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》（銀監(jiān)發(fā)[2007]54號(hào)），商業(yè)銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類主要應(yīng)該考慮借款人的還款能力、貸款項(xiàng)目的盈利能力、借款人的還款記錄、借款人的還款意愿、貸款擔(dān)保方式、貸款償還的法律責(zé)任和銀行的信貸管理狀況等方面的因素。

　　1.還款能力分析

　　還款能力分析是信貸分析和貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的核心內(nèi)容之一。借款人正常的營(yíng)業(yè)收入是貸款主要的還款來(lái)源，而貸款擔(dān)保只是次要的還款來(lái)源。影響借款人營(yíng)業(yè)收入進(jìn)而影響其還款能力的因素主要包括財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素。

　　2.貸款項(xiàng)目的盈利能力

　　貸款項(xiàng)目的盈利能分析是貸款風(fēng)險(xiǎn)分類分析最為核心的環(huán)節(jié)。由于貸款項(xiàng)目的盈利是借款人最主要的還款來(lái)源，同時(shí)貸款項(xiàng)目的盈利能力高低又直接決定了借款人還款能力的大小，因而貸款項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)所獲得的資金（現(xiàn)金流量）是借款人償還債務(wù)最有保障的來(lái)源。并且，按照貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，在貸款項(xiàng)目的盈利能力出現(xiàn)異常的不利變化或低于行業(yè)平均水平時(shí)，該筆貸款本身就應(yīng)該歸為關(guān)注類貸款。

　　衡量貸款項(xiàng)目盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和動(dòng)態(tài)投資回收期，它們都從不同角度反映了貸款項(xiàng)目的盈利能力。其中，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值不能小于零，它實(shí)質(zhì)上反映的是貸款項(xiàng)目在貸款期間內(nèi)可以獲得的、超過(guò)行業(yè)基準(zhǔn)收益水平的、以現(xiàn)值表示的超額凈收益；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率不能低于行業(yè)基準(zhǔn)收益水平，實(shí)質(zhì)上反映的是貸款項(xiàng)目占用的尚未回收資金的盈利能力、貸款項(xiàng)目本身的盈利能力、貸款項(xiàng)目投資總體在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的總體收益率和貸款項(xiàng)目所能負(fù)擔(dān)的最高借款利率；動(dòng)態(tài)投資回收期要小于貸款項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)計(jì)算期，它實(shí)質(zhì)上反映的是初始投資按照行業(yè)基準(zhǔn)收益率進(jìn)行增值時(shí)收回本利所需要的時(shí)問(wèn)。從這三個(gè)指標(biāo)來(lái)看，影響貸款項(xiàng)目盈利能力的主要因素包括貸款項(xiàng)目收益水平、貸款項(xiàng)目周期和其他非財(cái)務(wù)因素等。

　　（1）貸款項(xiàng)目收益水平。貸款項(xiàng)目的相對(duì)收益水平是決定貸款項(xiàng)目盈利能力的根本因素，其影響因素主要包括貸款利率水平、行業(yè)收益水平和貸款項(xiàng)目市場(chǎng)前景。

　　貸款利率水平：它是決定項(xiàng)目財(cái)務(wù)成本的主要因素之一，尤其是對(duì)于固定資產(chǎn)貸款更是如此。由于大多數(shù)借款人都是自負(fù)盈虧的企業(yè)法人，因而貸款利率水平的輕微變動(dòng)也將引起借款人財(cái)務(wù)成本和利潤(rùn)水平的較大變化。

　　行業(yè)收益水平：是衡量貸款項(xiàng)目收益水平的標(biāo)桿，如果貸款項(xiàng)目的收益率高于行業(yè)平均水平，則表明盈利能力較強(qiáng)，還款能力較高；如果貸款項(xiàng)目收益水平低于行業(yè)平均水平，則表明貸款項(xiàng)目的盈利能力較弱，還款能力較低。

　　貸款項(xiàng)目市場(chǎng)前景：是決定其盈利能力的根本因素，如果貸款項(xiàng)目的市場(chǎng)前景非常看好、產(chǎn)品價(jià)格看漲，則表明項(xiàng)目的未來(lái)盈利能力較多；如果貸款項(xiàng)目的市場(chǎng)前景不太看好、產(chǎn)品價(jià)格看跌，則表明項(xiàng)目的未來(lái)盈利能力較差。因此，對(duì)于貸款項(xiàng)目市場(chǎng)前景的分析是整個(gè)貸款項(xiàng)目盈利能力分析和貸款風(fēng)險(xiǎn)分析的核心。

　　（2）貸款項(xiàng)目周期。貸款項(xiàng)目周期包括生產(chǎn)周期和資本周期兩種：生產(chǎn)周期是指借款人用資金購(gòu)買(mǎi)原材料、生產(chǎn)、銷售到收回銷售款的整個(gè)循環(huán)過(guò)程；資本周期是指借款人用資金進(jìn)行固定資產(chǎn)的購(gòu)置、使用和折舊的循環(huán)過(guò)程。

　　流動(dòng)資金貸款大多與生產(chǎn)周期有關(guān)，貸款需求主要出自于原材料和輔助材料等的購(gòu)買(mǎi)，還款來(lái)源主要是銷售回款。固定資產(chǎn)貸款大多與資本周期有關(guān)，貸款需求主要出自于新的生產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置，還款來(lái)源主要是幾個(gè)生產(chǎn)周期產(chǎn)生的利潤(rùn)。

　　因此，貸款項(xiàng)目周期必須與生產(chǎn)周期或資本周期相一致，否則不但會(huì)影響到貸款項(xiàng)目的盈利能力，而且更會(huì)影響到借款人到期的還款能力。

　　（3）其他非財(cái)務(wù)因素。影響貸款項(xiàng)目盈利能力的因素還很多，包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)水平、管理能力、自然和社會(huì)因素等。這些因素在很大程度上都會(huì)影響借款人未來(lái)的現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而影響到借款人的還款能力，而借款人的還款意愿和銀行信貸管理又會(huì)對(duì)貸款償還產(chǎn)生重大影響。

　　當(dāng)然，也可以從借款人的行業(yè)成本結(jié)構(gòu)、成長(zhǎng)期、產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)周期及其代替性，行業(yè)的盈利性，經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境等幾個(gè)方面來(lái)分析借款人所處行業(yè)的基本狀況和發(fā)展趨勢(shì)，由此判斷借款人的基本風(fēng)險(xiǎn)；還可以從借款人的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、發(fā)展階段、產(chǎn)品多元化、經(jīng)營(yíng)策略和市場(chǎng)份額等方面來(lái)分析判斷借款人的總體特征，分析其產(chǎn)品情況和市場(chǎng)份額以及在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)等方面的風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而判斷借款人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，還可以從組織形式、企業(yè)文化特征、管理層素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、經(jīng)營(yíng)管理作風(fēng)等考察借款人的管理風(fēng)險(xiǎn)，并分析其經(jīng)濟(jì)糾紛和法律訴訟對(duì)貸款償還的影響程度。

　　3.還款記錄分析

　　還款記錄是指記載借款人歸還貸款行為的所有說(shuō)明，它從某種程度上綜合反映了借款人的道德水平、資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)水平、擔(dān)保能力和信用水平等因素。

　　反映借款人的還款記錄通常有兩種途徑：①借款人的貸款檔案；②人民銀行的信貸登記系統(tǒng)。

　　還款記錄對(duì)于貸款風(fēng)險(xiǎn)分類具有極為特殊的作用。通過(guò)還款記錄，銀行能夠很容易地了解到貸款本息是否在正常償還，還是發(fā)生過(guò)嚴(yán)重拖欠可以很容易地了解到借款人是否經(jīng)歷了貸款重組、是否已經(jīng)掛賬停息、本息逾期的時(shí)間長(zhǎng)短、應(yīng)收未收利息累積額等相關(guān)信息。

　　如果借款人存在過(guò)不良的還款記錄，就要進(jìn)一步分析其深層次原因，區(qū)分是由于國(guó)家政策調(diào)整等因素還是由于借款人經(jīng)營(yíng)管理不善或擠占挪用貸款造成的。.

　　借款人的還款記錄信息有助于銀行從一開(kāi)始就能判斷該筆貸款的基本狀況和分析信息，從而有助于銀行更為科學(xué)地進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的可靠性。

　　4.還款意愿分析

　　貸款風(fēng)險(xiǎn)不僅在于借款人的還款能力，更取決于借款人本身的還款意愿。因此，還款意愿分析往往成為貸款風(fēng)險(xiǎn)分析的重要方面。

　　決定借款人還款意愿的因素，除了還款能力之外還包括貸款目的和信用評(píng)級(jí)等主要因素。

　　（1）貸款目的。貸款目的可以根據(jù)實(shí)際貸款用途與擬定貸款用途是否吻合來(lái)判斷，這是判斷借款人還款意愿的另一主要因素。

　　從借款人的角度來(lái)說(shuō)，借款人申請(qǐng)書(shū)所列明的貸款用途，比如流動(dòng)資金貸款或固定資產(chǎn)貸款等，在本質(zhì)上反映了借款人無(wú)法從自身經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲取所需要的資金，因而需要從銀行等外部渠道借入資金。但是，如果在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中擅自改變貸款用途，比如說(shuō)將短期借款用于支付設(shè)備購(gòu)置款項(xiàng)，就必然會(huì)出現(xiàn)短借長(zhǎng)用從而加大還款周期的風(fēng)險(xiǎn)。借款人可能在借入短期資金的開(kāi)始就沒(méi)有真正想到過(guò)按期歸還，這就直接產(chǎn)生了出于貸款目的的還款意愿風(fēng)險(xiǎn)。

　　從商業(yè)銀行的角度來(lái)說(shuō)，一旦借款人出現(xiàn)挪用貸款的情況，銀行就不能及時(shí)、準(zhǔn)確地了解貸款需求、貸款額度和貸款期限，因而也就不能合理地分析和預(yù)測(cè)借款人的還款來(lái)源、還款金額和期限安排。因此，銀行也就無(wú)法預(yù)測(cè)借款人本身的還款意愿和還款能力，無(wú)法對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和分類。當(dāng)然，根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，被挪用的貸款本身就應(yīng)該歸為關(guān)注類。

　　（2）信用評(píng)級(jí)。信用評(píng)級(jí)的高低直接反映了借款人還款意愿的強(qiáng)弱，也在一定程度上反映了貸款風(fēng)險(xiǎn)的高低。但是，信用評(píng)級(jí)只能作為貸款分類的參考因素之一，而不能用客戶的信用評(píng)級(jí)代替對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，因?yàn)橛绊戀J款風(fēng)險(xiǎn)分類的還有許多其他因素。

　　5.貸款擔(dān)保分析

　　貸款擔(dān)保作為最重要的第二還款來(lái)源，也是貸款風(fēng)險(xiǎn)分析的關(guān)鍵因素。

　　銀行在設(shè)立貸款擔(dān)保以后，就可以對(duì)貸款進(jìn)行控制，一旦出現(xiàn)貸款到期無(wú)法償還，就可以變賣(mài)抵（質(zhì)）押物或取得保證人的承諾，從而可以依據(jù)抵（質(zhì)）押權(quán)或保證權(quán)追索債權(quán)，以保證銀行貸款資金的足夠安全。

　　貸款擔(dān)保必須注意以下兩點(diǎn)：

　　（1）擔(dān)保的有效性問(wèn)題。首先，擔(dān)保合同的主合同必須合法、有效，包括綜合授信額度合同和單筆貸款合同。尤其是要注重其中的貸款生效條件和擔(dān)保生效條件。其次，貸款擔(dān)保合同必須具有法律效力，比如抵（質(zhì)）押擔(dān)保合同或保證擔(dān)保合同必須合法，尤其是抵（質(zhì)）押物必須是符合法律規(guī)定的，否則將會(huì)使得抵（質(zhì)）押失效。只有擔(dān)保合同合法，銀行在處置抵（質(zhì)）押物或追索保證責(zé)任時(shí)才能得到法律保護(hù)。再次，對(duì)抵（質(zhì)）押物的處置或?qū)ΡＷC責(zé)任的追索，必須在訴訟時(shí)效內(nèi)。

　　（2）擔(dān)保的充分性問(wèn)題。貸款擔(dān)保的充分性問(wèn)題也涉及很多方面，比如抵（質(zhì)）押物價(jià)值、變現(xiàn)問(wèn)題和擔(dān)保人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力等，這些都是影響貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的重要因素。

　　首先，抵（質(zhì)）押物的價(jià)值評(píng)估需要特別注意，比如土地、建筑物、機(jī)器設(shè)備等抵押物的專業(yè)性很強(qiáng)，應(yīng)該由專門(mén)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，而且評(píng)估應(yīng)該遵循法律程序。此外，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)還需要對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)這些評(píng)估結(jié)果進(jìn)行重新估計(jì)，以鑒別其合理性程度。