資產	期末數	負債及所有者權益	期末數
貨幣資金 應收賬款凈額 存貨 固定資產凈值 無形資產	300 900 1800 2100 300	應付賬款 應付票據 長期借款 實收資本 留存收益	300 600 2700 1200 600
資產總計	5400	負債及所有者權益總計	5400

該企業2004年的主營業務收入凈額為6000萬元，主營業務凈利率為10%，凈利潤的50%分配給投資者。預計2005年主營業務收入凈額比上年增長25%，為此需要增加固定資產200萬元，增加無形資產100萬元，根據有關情況分析，企業流動資產項目和流動負債項目將隨主營業務收入同比例增減。
　　假定該企業2005年的主營業務凈利率和利潤分配政策與上年保持一致，該年度長期借款不發生變化；2005年年末固定資產凈值和無形資產合計為2700萬元。2005年企業需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決。
　　要求：
　?。?）計算2005年需要增加的營運資金額。
　　答案：
　?。?）△收入=6000×25%=1500（萬元）
　　變動資產銷售百分比=（300+900+1800）/6000=50%
　　變動負債銷售百分比=（300+600）/6000=15%
　　2005年需要增加的營運資金=增加的流動資產-增加的流動負債
　　=1500×50%-1500×15%
　　=750-225
　　=525（萬元）
　?。?）預測2005年需要增加對外籌集的資金額（不考慮計提法定盈余公積的因素；以前年度的留存收益均已有指定用途）。
　　答案：2005年需要增加對外籌集的資金額
　　=△資產-△負債-△增加的留存收益
　　=（750+200+100）-225-（6000+1500）×10%×（1-50%）
　　=450（萬元）
　?。?）預測2005年末的流動資產額、流動負債額、資產總額、負債總額和所有者權益總額。
　　答案： 2005年末的流動資產=3000+750=3750（萬元）
　　2005年末的流動負債=900+225=1125（萬元）
　　2005年末的資產總額=3750+2700=6450（萬元）
　　2005年末的負債總額=2700+1125=3825（萬元）
　　2005年末的所有者權益總額=資產總額-負債總額=6450-3825=2625（萬元）
　　或=1800+375+450=2625（萬元）
　?。?）預測2005年的速動比率和產權比率。（第十二章內容）
　　（5）預測2005年的流動資產周轉次數和總資產周轉次數。（第十二章內容）
　?。?）預測2005年的凈資產收益率。（第十二章內容）
　?。?）預測2005年的資本積累率和總資產增長率。（第十二章內容）
　　2.資金習性預測法P65
　?。?）幾個基本概念　　
　　不變資金是指在一定的產銷量范圍內，不受產銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。
　　變動資金是指隨產銷量的變動而同比例變動的那部分資金。
　　半變動資金是指雖然受產銷量變化的影響，但不成同比例變動的資金，如一些輔助材料所占用的資金。
　　半變動資金最終要分解為不變資金和變動資金：
　　資金總額=不變資金總額+變動資金總額
　　y=a+bx