公司債券的發行和轉讓

　　(一)公司債券發行的條件

　　公開發行公司債券，應當符合下列條件：(1)股份有限公司的凈資產不低于人民幣3 000 萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6 000 萬元;(2)累計債券余額不超過公司凈資產的40%;(3)最近3 年平均可分配利潤足以支付公司債券1 年的利息;(4)籌集的資金投向符合國家產業政策;(5)債券的利率不超過國務院限定的利率水平;(6)國務院規定的其他條件。

　　公開發行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。

　　(二)公司債券發行的程序

　　1.由公司的權力機關作出決議。

　　有限責任公司、股份有限公司發行公司債券，由公司董事會制定方案，公司股東會、股東大會作出決議。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，由公司股東大會作出決議。國有獨資公司發行公司債券，由國家授權投資的機構或者國家授權的部門作出決定。

　　2.報有關部門或者機構批準。

　　3.公告公司債券募集辦法。

　　4.置備公司債券存根簿。

　　（三）、公司債券的轉讓

　　公司債券可以轉讓，轉讓價格由轉讓人與受讓人約定。公司債券在證券交易所上市交易的，按照證券交易所的交易規則轉讓。

　　記名公司債券，由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規規定的其他方式轉讓。無記名公司債券的轉讓，由債券持有人將該債券交付給受讓人后即發生轉讓的效力。

　　發行可轉換為股票的公司債券的，公司應當按照其轉換辦法向債券持有人換發股票，但債券持有人對轉換股票或者不轉換股票有選擇權。