21.金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨和股票價格指數期貨。( )
【答案】B
【解析】金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨和股權類期貨。股權類期貨包括股票價格指數期貨、單只股票期貨和股票組合期貨。
22.期貨交易的目的是為不愿承擔價格風險的生產者與經營者提供穩定成本的條件，從而保證生產經營活動的正常進行。( )
【答案】A
23.遠期交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔心交易違約。( )
【答案】B
【解析】金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔心交易違約。遠期交易存在一定的交易對手違約風險。
24.雖然在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后結算時發生虧損，但是只有一方需要繳納保證金。( )
【答案】B
【解析】期貨交易雙方在成交后都要通過經紀人向交易所或結算所繳納一定數量的保證金。
25.期貨交易采取保證金制度，在收益可能成倍放大的同時，投資者所承擔的風險與損失卻是一定的。( )
【答案】B
【解析】期貨交易采取保證金制度，在收益可能成倍放大的同時，投資者所承擔的風險與損失同樣會成倍放大，基礎工具價格的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧。
26.利率期貨又稱貨幣期貨，是以外匯匯率為基礎工具的期貨合約，是金融期貨中最先產生的品種，主要用于規避匯率風險。( )
【答案】B
【解析】利率期貨的基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具，主要是為了規避利率風險而產生的。題中描述的為外匯期貨。
27.股權類期貨是以股票組合或者股票價格指數為基礎資產的期貨合約。( )
【答案】B
【解析】股權類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數為基礎資產的期貨合約。
28.股票價格指數期貨是為適應投資者管理股市非系統風險的需要而產生的。( )
【答案】B
【解析】股票價格指數期貨即是以股票價格指數為基礎變量的期貨交易，是為適應人們控制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的。
29.股票價格指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積，采用實物結算。( )
【答案】B
【解析】股票價格指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積，采用現金結算。
30.2006年9月8日，中國金融期貨交易所正式成立，計劃推出以滬深300指數為基礎資產的首個中國內地股票價格指數期貨，并于2006年10月開始了仿真交易。( )
【答案】A
31.事實上，股票期貨均實行實物交割。( )
【答案】B
【解析】股票期貨均實行現金交割，買賣雙方只需要按規定的合約乘數乘以價差，盈虧以現金方式進行交割。
32.為了防止操縱市場行為，并不是所有上市交易的股票均有期貨交易，交易所通常會選取流通盤較大、交易比較活躍的股票推出相應的期貨合約，并且對投資者的持倉數量進行限制。( )
【答案】A
33.股票組合的期貨是金融期貨中最新的一類，是以非標準化的股票組合為基礎資產的金融期貨。( )
【答案】B
【解析】股票組合的期貨是金融期貨中最新的一類，是以標準化的股票組合為基礎資產的金融期貨。
34.滬深300股指期貨制度將投資者分為個人投資者、機構投資者和法人投資者，并分別對各類投資者從事股指期貨交易所應具備的資產、資金、知識、經驗、誠信等方面進行了規定。( )
【答案】B
【解析】股指期貨制度將投資者分為個人投資者、一般法人投資者和特殊法人投資者，并分別對各類投資者從事股指期貨交易所應具備的資產、資金、知識、經驗、誠信等方面進行了規定。
35.滬深300股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20%。( )
【答案】A
36.利用金融期貨進行套期保值，就是通過在現貨市場與期貨市場建立同向的頭寸，從而鎖定未來現金流的交易行為。( )
【答案】B
【解析】利用金融期貨進行套期保值，就是通過在現貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現金流或公允價值的交易行為。
37.期貨價格發現功能是指由于集中競價的特點，未來的期貨價格就是未來的現貨價格，這樣期貨價格就成為現貨成交價的基礎。( )
【答案】B
【解析】因為期貨價格與現貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價格就是未來的現貨價格，而不是“未來的期貨價格就是未來的現貨價格?！?/P>
38.從理論上講，當期貨合約臨近到期日時，基差將接近于現貨價格。( )
【答案】B
【解析】現貨價格與期貨價格在走勢上具有收斂性，即當期貨合約臨近到期日時，現貨價格與期貨價格將逐漸趨同。
39.在現實中，投資者多利用股指期貨對投資組合的貝塔系數進行修正。( )
【答案】A
40.由于期貨交易的對象是標準化產品，因此，套期保值者很可能難以找到與現貨頭寸在品種、期限、數量上均恰好匹配的期貨合約。如果選用替代合約進行套期保值操作，則可以完全鎖定未來現金流，從而降低風險。( )
【答案】B
【解析】如果選用替代合約進行套期保值操作，則并不能完全鎖定未來現金流，由此帶來的風險稱為基差風險。
41.期貨市場上的投機者會利用對未來期貨價格走勢的預期進行投機交易，預計價格上漲的投機者會建立期貨空頭，反之則建立多頭。( )
【答案】B
【解析】期貨市場上的投機者會利用對未來期貨價格走勢的預期進行投機交易，預計價格上漲的投機者會建立期貨多頭，反之則建立空頭。
42.2009年3月18日，滬深300指數開盤報價為2335.42點，9月份仿真期貨合約開盤價為2648點，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規定的最低交易保證金10%，則該策略投入資金為7944000元。( )
【答案】B
【解析】該策略投入資金=2648×300 ×10%=79440(元)。
43.行業內通常根據不同品種、不同期限合約之間的比價關系進行雙向操作，分別稱為跨品種套利和跨期限套利。( )
【答案】A
44.對于股價指數等品種，可以和成分股現貨聯系起來進行指數套利，當股指期貨價格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數組合，稱為“反套”。( )
【答案】B
【解析】對于股價指數等品種，還可以和成分股現貨聯系起來進行指數套利，當股指期貨價格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數組合，稱為“正套”;反之，若股指期貨價格低于理論值，則做多股指期貨，做空指數組合，稱為“反套”。
45.人民幣遠期利率協議的參考利率應為經中國人民銀行授權的全國銀行間同業拆借中心等機構發布的銀行間市場具有基準性質的市場利率或中國人民銀行公布的基準利率，具體由交易雙方共同約定。( )
【答案】A
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