1.公開發(fā)行的定義

有下列情形之一的，為公開發(fā)行：

(1)向不特定對象發(fā)行證券的;

(2)向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的;

(3)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

2.公開發(fā)行新股的條件、程序和規(guī)則

公司公開發(fā)行新股，應當符合下列條件：

(1)具備健全且運行良好的組織機構(gòu);

(2)具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好;

(3)最近3年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為;

(4)經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

證券公司自有資金參與單個集合計劃的份額，不得超過該計劃總份額的20%。因集合計劃規(guī)模變動等客觀因素導致自有資金參與集合計劃被動超限的，證券公司應當在合同中明確約定處理原則，依法及時調(diào)整。

集合計劃存續(xù)期間，證券公司自有資金參與集合計劃的持有期限不得少于6個月。參與、退出時，應當提前5日告知客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)。為應對集合計劃巨額贖回，解決流動性風險，在不存在利益沖突并遵守合同約定的前提下，證券公司以自有資金參與或退出集合計劃可不受前款規(guī)定限制，但需事后及時告知客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)，并向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會報告。