本章內(nèi)容是在考試時專門針對性的出題不多，但是屬于基礎(chǔ)性的知識，如果不掌握，跟別人聊天的時候不知道，可能會被“笑話”~
一、思維導(dǎo)圖結(jié)構(gòu)梳理
二、三星考點精講
1、隨價指令
隨價指令分為兩類，即限價指令和止損指令。
限價指令：設(shè)定一個目標(biāo)價格，當(dāng)股票價格達(dá)到或者低于（高于）該目標(biāo)價格時，執(zhí)行買入（賣出）指令。
止損指令：類似限價指令，但止損指令時當(dāng)證券價格達(dá)到目標(biāo)價格時開始執(zhí)行交易，但止損指令的目的在于將損失控制在投資可接受的范圍內(nèi)。
2、做市商與經(jīng)紀(jì)人
| 做市商 | 經(jīng)紀(jì)人 |
地位 | 在市場中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易 | 執(zhí)行投資者指令，不參與交易 |
利潤來源 | 買賣差價 | 傭金 |
對市場流動性的貢獻(xiàn) | 市場流動性的主要提供者和維持者 | 市場流動性由投資者的買賣指令提供，經(jīng)紀(jì)人執(zhí)行指令 |
3、買空交易和賣空交易
在我國，保證金交易被稱為“融資融券”。融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。上交所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限未6個月。
賣空交易即投資者向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當(dāng)證券價格下降時再以當(dāng)時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己得到投資收益。
精選·真題演練
1、假設(shè)某股票最高價格為20元，某投資者下達(dá)一項指令，當(dāng)股票價格跌破18元時，全部賣出所持股票。該投資者下達(dá)的指令類型是( )。
A. 限價買入指令
B. 止損買入指令
C. 止損賣出指令
D. 限價賣出指令
2、下列關(guān)于融資交易和融券交易的說法中，錯誤的是( )。
A. 融資和融券業(yè)務(wù)都會放大投資收益率或損失率
B. 用證券沖抵保證金時，不同證券必須以證券市值或凈值按不同的折算率進(jìn)行折算
C. 融資即投資者借入資金購買證券，融券即投資者借入證券賣出
D. 目前，上海證券交易所規(guī)定融資融券保證金比例不得低于100%
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