1.股票發行市場的主要參與者包括( )。[2010年5月真題]
A.證券投資者 B.證券中介機構
C.證券業協會 D.證券發行人
【答案】ABD
【解析】證券發行市場由證券發行人、證券投資者和證券中介機構3部分組成。證券發行人是資金的需求者和證券的供應者，證券投資者是資金的供應者和證券的需求者，證券中介機構則是聯系發行人和投資者的專業性中介服務組織。C項屬于自律性監管組織。
2.可以作為證券發行人的機構主要包括( )。[2010年3月真題]
A.公司 B.金融機構
C.政府和政府機構 D.慈善機構
【答案】ABC
【解析】在市場經濟條件下，資金需求者籌集外部資金主要通過兩條途徑：向銀行借款和發行證券。隨著市場經濟的發展，發行證券已成為資金需求者最基本的籌資手段，證券發行人主要是政府、企業和金融機構。
3.我國《證券法》規定，上市公司發行證券，可以( )。[2010年5月真題]
A.向特定對象非公開發行 B.向特定對象公開發行
C.向不特定對象公開發行 D.向不特定對象非公開發行
【答案】AC
【解析】根據《證券法》的規定，上市公司發行證券，可以向不特定對象公開發行，也可以向特定對象非公開發行。非公開發行是指上市公司采用非公開方式向特定對象發行證券的行為。公開發行是指向不特定對象發行證券、向特定對象發行證券累計超過200人的以及法律、行政法規規定的其他發行行為。
4.我國債券發行方式主要有( )。[2010年3月真題]
A.定向發行 B.承購包銷 C.私募發行 D.招標發行
【答案】ABCD
【解析】債券發行方式有：①定向發行，又稱私募發行、私下發行，即面向少數特定投資者發行;②承購包銷，指發行人與由商業銀行、證券公司等金融機構組成的承銷團通過協商條件簽訂承購包銷合同，由承銷團分銷擬發行債券的發行方式;③招標發行，指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。
5.下列說法中，正確的是( )。[2010年5月真題]
A.證券包銷是指證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束后，將未售出的證券全部退還給發行人的承銷方式
B.全額是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購入的承銷方式
C.余額包銷是指證券公司在承銷期結束后將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式
D.根據《證券法》，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷
【答案】BD
【解析】證券包銷是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式。包銷可分為全額包銷和余額包銷兩種：①全額包銷，是指由承銷商先全額購買發行人該次發行的證券，再向投資者發售，由承銷商承擔全部風險的承銷方式;②余額包銷，是指承銷商按照規定的發行額和發行條件，在約定的期限內向投資者發售證券，到銷售截止日，如投資者實際認購總額低于預定發行總額，未售出的證券由承銷商負責認購，并按約定時間向發行人支付全部證券款項的承銷方式。
6.股票發行的定價方式有( )。[2010年5月真題]
A.協商定價方式 B.上網競價方式
C.一般詢價方式 D.累計投標詢價方式
【答案】ABCD
【解析】股票發行的定價方式，可以采取協商定價方式，也可以采取詢價方式、上網競價方式等。其中，詢價方式包括一般詢價方式和累計投標詢價方式。我國《證券發行與承銷管理辦法》規定，首次公開發行股票以詢價方式確定股票發行價格。
7.證券發行市場的作用主要包括( )。
A.為資金需求者提供籌措資金的渠道
B.為證券二級市場提供了更多的交易品種
C.為資金供應者提供投資和獲利的機會，實現儲蓄向投資轉化
D.形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優化
【答案】ACD
【解析】證券發行市場的作用主要包括三個方面：①為資金需求者提供籌措資金的渠道;②為資金供應者提供投資和獲利的機會，實現儲蓄向投資轉化;③形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優化。
8.股票發行市場的中介機構包括( )。
A.律師事務所 B.會計師事務所
C.證券公司 D.商業銀行
【答案】ABC
【解析】在證券發行市場上，中介機構主要包括證券公司、證券登記結算公司、會計師事務所、律師事務所、資信評級公司、資產評估事務所等為證券發行與投資服務的中立機構。它們是證券發行人和投資者之間的中介，在證券發行市場上占有重要地位。
9.公募發行是證券發行中最常見、最基本的發行方式，適合于( )的發行人。
A.證券發行數量多 B.籌資額大
C.機構規模大 D.準備申請證券上市
【答案】ABD
【解析】公募發行，又稱公開發行，是發行人向不特定的社會公眾投資者發售證券的發行。它是證券發行中最常見、最基本的發行方式，適合于證券發行數量多、籌資額大、準備申請證券上市的發行人。
10.私募發行的對象有( )。
A.公司的老股東
B.發行人的員工
C.投資基金、社會保險基金、保險公司、商業銀行等金融機構
D.與發行人有密切往來關系的企業等機構投資者
【答案】ABCD
【解析】私募發行，又稱不公開發行或私下發行、內部發行，是指以特定少數投資者為對象的發行。私募發行的對象有兩類，一類是公司的老股東或發行人的員工，另一類是投資基金、社會保險基金、保險公司、商業銀行等金融機構以及與發行人有密切往來關系的企業等機構投資者。
11.關于證券發行核準制特征，下列描述正確的有( )。
A.只有符合條件的發行公司經證券監管機構的批準方可在證券市場上發行證券
B.發行公司是國有企業的，可以不用經證券監管機構的批準就可在證券市場上發行證券
C.實行核準制的目的在于，、證券監管部門能盡法律賦予的職能，保證發行的證券符合公眾利益和證券市場穩定發展的需要
D.證券發行核準制實行實質管理原則，即證券發行人不僅要以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券監管機構制定的若干適合于發行的實質條件
【答案】ACD
【解析】B項，證券發行核準制實行實質管理原則，不管發行公司是不是國有企業，都必須符合條件，并經證券監管機構的批準，方可在證券市場上發行證券。
12.我國的證券發行制度包括( )。
A.證券承銷制度 B.證券發行上市保薦制度
C.證券發行核準制 D.發行審核委員會制度
【答案】BCD
【解析】我國的證券發行制度包括：①證券發行核準制;②證券發行上市保薦制度;③發行審核委員會制度。
13.( )應當采用代銷方式發行。
A.上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式的
B.上市公司公開發行股票未采用自行銷售方式的
C.上市公司向原股東配售股份的
D.上市公司增發股份的
【答案】AC
【解析】我國《證券發行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司發行證券，應當由證券公司承銷;上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的，應當采用代銷方式發行。
14.承銷團應當由( )組成。
A.大型商業銀行 B.參與承銷證券公司
C.證券交易所 D.主承銷證券公司
【答案】BD
【解析】我國《證券法》規定，發行人向不特定對象發行的證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷的，發行人應當同證券公司簽訂承銷協議;向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元，應當由承銷團承銷。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
15.關于代銷，下列論述正確的有( )。
A.包銷可分為全額包銷和余額包銷兩種
B.上市公司向原股東配售股份應當采用代銷方式發行
C.我國《證券法》規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷
D.代銷是指證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發行人的承銷方式
【答案】BCD
【解析】A項，包銷可分為全額包銷和余額包銷兩種。
16.股票發行類型有( )。
A.公開發行 B.首次公開發行
C.上市公司增資發行 D.非正式發行
【答案】BC
【解析】股票發行類型包括：①首次公開發行。它是擬上市公司首次在證券市場公開發行股票募集資金并上市的行為;②上市公司增資發行。增資是指公司依照法定程序增加公司資本和股份總數的行為。
17.我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司增資的方式有( )。
A.發行可轉換公司債券 B.向不特定對象公開募集股份
C.非公開發行股票 D.向原股東配售股份
【答案】ABCD
【解析】增資發行是指股份公司上市后為達到增加資本的目的而發行股票的行為。我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司增資的方式有：向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發行可轉換公司債券、非公開發行股票。
18.上市公司采取非公開發行股票方式時，其發行的特定對象包括( )。
A.公司控股股東、實際控制人及其控制的企業
B.與公司業務有關的企業、往來銀行
C.證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構
D.具有較大社會影響力的專家學者
【答案】ABC
【解析】非公開發行股票，又稱定向增發，是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。特定對象包括：①公司控股股東、實際控制人及其控制的企業;②與公司業務有關的企業、往來銀行;③證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構;④公司董事、員工等。
19.首次公開發行股票并在創業板上市的條件是( )。
A.發行人應當具備一定的盈利能力、規模和存續時間
B.發行人應當具有一定的獨立性
C.發行人應當主營業務突出
D.對發行人公司治理提出從嚴要求
【答案】ACD
【解析】根據《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》，首次公開發行股票并在創業板上市主要應符合如下條件：①發行人應當具備一定的盈利能力;②發行人應當具有一定的規模和存續時間;③發行人應當主營業務突出;④對發行人公司治理提出從嚴要求。
20.下列各項屬于創業板發行人盈利能力指標要求的有( )。
A.發行人最近2年連續盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續增長
B.發行人最近2年連續盈利，最近2年凈利潤累計不少于2000萬元
C.最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元
D.最近2年營業收入增長率均不低于20%
【答案】AC
【解析】在發行人的盈利能力方面，創業板對發行人設置了兩項定量業績指標：①發行人最近2年連續盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續增長;②最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業收入不少于5000萬元，最近2年營業收入增長率均不低于30%。
資料下載：證券從業資格考試三色筆記下載【2012年版】｜在線做題
查找微信號:pumpkin233233或者掃描下面二維碼，加入證券從業個人微信號，一對一在線答疑!
考試交流區：233網校-證券從業考試4群：196026188 
