《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》考點(diǎn)精練：擅自公開或變相公開發(fā)行證券的特征（第四章第一節(jié)）

在線練習(xí)：證券基本法律法規(guī)章節(jié)習(xí)題

擅自公開或變相公開發(fā)行證券的特征

擅自公開發(fā)行證券的特征：非公開發(fā)行證券不得采用廣告、公開勸誘等公開方式

變相公開發(fā)行證券的特征：

(1)非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，若采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會(huì)、說明會(huì)、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會(huì)公眾發(fā)行的，則構(gòu)成變相公開發(fā)行股票。 

(2)公司股東自行或委托他人以公開方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票，亦構(gòu)成變相公開發(fā)行股票。 

(3)向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后公司股東累計(jì)超過200人的，亦構(gòu)成變相公開發(fā)行股票。

考點(diǎn)練習(xí)：

1、下列（　　）屬于《證券法》對(duì)證券公司承銷或者代理買賣未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開發(fā)行證券的處罰措施。 

A．沒收違法所得，并處以違法所得二倍以上五倍以下的罰款

B．給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)按份額賠償責(zé)任

C．對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人給予警告并撤銷任職或證券從業(yè)資格

D．對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人處以三萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下的罰款

參考答案：C

參考解析：《證券法》第一百九十條規(guī)定，證券公司承銷或者代理買賣未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開發(fā)行的證券的，責(zé)令停止承銷或者代理買賣，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三十萬(wàn)元的，處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。

2、下列選項(xiàng)中，說法不正確的是（　　）。

A．擅自發(fā)行企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重的，應(yīng)處以無(wú)期徒刑

B．期貨經(jīng)紀(jì)公司的從業(yè)人員，故意提供虛假信息，誘騙投資者買賣期貨合約，造成嚴(yán)重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役

C．改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途的，不得再次公開發(fā)行公司債券

D．未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額1％以上5％以下的罰款

參考答案：A

參考解析： 根據(jù)《刑法》第一百七十九條，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1％以上5％以下罰金。