(混合資本債券)
混合資本債券是一種混合資本工具，它同時兼有一定的股本性質(zhì)和債務(wù)性質(zhì)，但比普通股票和債券更復(fù)雜。
1．我國的定義
是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。2．四個基本特征
(1)期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有一次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。(2)混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4％，發(fā)行人可以延期支付利息；如果同時出現(xiàn)以下情況：最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表中盈余公積與未分配利潤之和為負，且最近12個月內(nèi)未向普通股股東支付現(xiàn)金紅利，則發(fā)行人必須延期支付利息。在不滿足延期支付利息條件時，發(fā)行人應(yīng)立即支付欠息及欠息產(chǎn)生的復(fù)利。
(3)當(dāng)發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、先于股權(quán)資本。
(4)混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)，或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。
3．發(fā)行方式
混合資本債券可以公開發(fā)行，也可以定向發(fā)行，但均應(yīng)進行信用評級。在混合資本債券存續(xù)期內(nèi)，信用評級機構(gòu)應(yīng)定期或不定期對混合資本債券進行跟蹤評級。
4．混合資本債券
發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應(yīng)提前5個工作日報中國人民銀行備案，通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)公開披露。
注：在商業(yè)銀行次級債務(wù)計入附屬資本，最多可以發(fā)行占核心資本50％的情況下，商業(yè)銀行可以通過發(fā)行一定額度的混合資本債券，填補現(xiàn)有次級債務(wù)和一般準(zhǔn)備等附屬資本之和不足核心資本100％的差額部分，提高附屬資本在監(jiān)管資本中的比重。
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