要點(diǎn)一
(證券公司債券的含義、特點(diǎn)及管理)
1．《證券公司債券管理暫行辦法》對(duì)證券公司債
券的定義：證券公司債券是證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。
需要注意的是，這里所指證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。經(jīng)批準(zhǔn)可以向
社會(huì)公開發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行。證券公司還可以發(fā)行短期融資券。
2．中國證監(jiān)會(huì)依法對(duì)其發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督管理。
3．發(fā)行債券的證券公司應(yīng)制定到期還本付息的有效措施，保護(hù)債券持有人的合法權(quán)益。
要點(diǎn)二
(發(fā)行條件、條款設(shè)計(jì)及其他安排)1．發(fā)行條件
(1)基本條件
證券公司發(fā)行債券除應(yīng)當(dāng)符合《證券法》規(guī)定的條件外(參見本章第三節(jié))，還應(yīng)符合下列要求：①發(fā)行人最近l期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于l0
億元；
②各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；③最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為；
④具有健全的股東會(huì)、董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng)；
⑤資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用；
⑥證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
如果證券公司定向發(fā)行債券，除應(yīng)符合《證券法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)符合前述②～⑥的要求，且最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于5億元。定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行。．
合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，且符合下列條件的投資者：
①依法設(shè)立的法人或投資組織；
②按照規(guī)定和章程可從事債券投資；
③注冊(cè)資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬元以上。
(2)募集資金的投向
應(yīng)有確定的用途和相應(yīng)的使用計(jì)劃及管理制度。
(3)不得再次發(fā)行的情形
①前一次發(fā)行的公司債券尚未募足的。
②對(duì)已發(fā)行的公司債券或其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的。
③違反證券法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途的。
2．條款設(shè)計(jì)要求及其他安排
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