第二十六章在2019年新大綱中要求無變化，在以往考試中所占分值甚少，一般在2分，教材中本章內容也很少。本文對于本章考點會進行高度總結，供考生參考。
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一、收藏知識結構圖，現在開始做
二、學習筆記
1、合規管理的基本概念
基金管理人的經驗活動與法律、規則和準則一致。是一種風險管理活動，是對業務活動是否遵守法律、監管規定、規則、行業自律準則等一種鑒定行為。
2、合規管理的目標和基本原則
目標：建立健全基金管理人合規風險管理體系，實現對合規風險的有效識別和管理，促進基金管理人全面風險管理體系的建設，確保基金管理人依法合規經營。
基本原則：（1）獨立性原則：指合規部門和督察長在基金公司組織體系中應當有獨立地位，合規管理應當獨立于其他各項業務經營活動。
（2）客觀性原則：指合規人員應當依照相關法規對違規事實進行客觀評價，避免出現合規人員自身與業務人員合謀的違規行為。
（3）公正性原則：指合規人員在對業務部門進行核查時，應當堅持統一標準來對違規行為風險進行評估和報告。
（4）專業性原則：指合規人員應當熟悉業務制度，了解基金管理人各種業務的運作流程，并準確理解和把握法律法規的規定和變動趨勢。
（5）協調性原則：指合規人員應當正確處理與公司其他部門及監管部門的關系，努力形成公司的合規合力，避免內部消耗。
3、合規管理相關部門的合規責任
| 董事會 | 基金管理人董事會設定公司的合規管理目標，審核、監督公司風險控制制度的有效執行，對合規管理的有效性承擔責任。 |
| 監事會 | 為了完成合規監督職能，基金管理人的監事會不僅要進行會計監督，而且要進行業務監督。 |
| 督察長 | 基金管理人應保證督察長的獨立性。督察長負責組織指導公司監察稽核工作，履行職責的范圍應當涵蓋基金及公司運作的所有業務環節。 |
| 管理層 | 基金管理人的管理層負責落實合規管理目標，對合規運營承擔責任，履行合規管理職責 |
| 業務部門 | 為保證公司在從事業務行為時能遵循較高的標準，基金管理人所有員工在從事業務活動時必須做到忠誠、誠實和公平交易，并以最高水準要求自己；以應有的技能勤勉盡責和謹慎行事。 |
4、合規管理的主要活動
(1)定期傳達監管要求，營造公司合規文化、提高員工合規意識。
(2)審核各業務部門對外簽訂的合同，控制風險，防范商業賄賂；審核業務部門修訂的制度；負責審核公司對外披露的各類信息。
(3)根據法律法規及公司制度的要求，檢查評估基金發行及日常運作中(銷售、投資、運營)各項活動的合規性，防范運作風險。
(4)梳理整合各項法律法規、規章制度，開展合規培訓。
(5)參與基金管理人的組織構架和業務流程再造、為新產品提供合規支持。
(6)開展法律咨詢，協助外部律師共同處理公司法律糾紛以及投訴。
5、合規風險的種類和主要管理措施
| 投資合規性風險 | (1)建立有效的投資流程和投資授權制度。 (2)通過在交易系統中設置風險參數，對投資的合規風險進行自動控制，對于無法在交易系統自動控制的投資合規限制，應通過加強手工監控、多人復核等措施予以控制。 (3)重點監控投資組合投資中是否存在內幕交易、利益輸送和不公平對待不同投資者等行為。 (4)對交易異常行為進行定義，加強對異常交易的跟蹤、監測和分析。 (5)每日跟蹤評估投資比例、投資范圍等合規性指標執行情況。 (6)關注估值政策和估值方法隱含的風險，定期評估第三方估值服務機構的估值質量。 |
| 銷售合規性風險 | (1)對宣傳推介材料進行合規審核。 (2)對銷售協議的簽訂進行合規審核，對銷售機構簽約前進行審慎調查，嚴格選擇合作的基金銷售機構。 (3)制定適當的銷售政策和監督措施，防范銷售人員違法違規和違反職業操守。 (4)加強銷售行為的規范和監督，防止延時交易、商業賄賂、誤導、欺詐和不公平對待投資者等違法違規行為的發生。 |
| 信息披露合規性風險 | (1)建立信息披露風險責任制，將應披露的信息落實到各相關部門，并明確其對提供的信息的真實、準確、完整和及時性負全部責任。 (2)信息披露前應經過必要的合規性審查。 |
| 反洗錢合規性風險 | (1)建立風險導向的反洗錢防控體系，合理配置資源。 (2)制定嚴格有效的開戶流程，規范對客戶的身份認證和授權資格的認定，對有關客戶的身份證明材料予以保存。 (3)從嚴監控客戶核心資料信息修改、非交易過戶和異戶資金劃轉。 (4)嚴格遵守資金清算制度，對現金支付進行控制和監控。 (5)建立符合行業特征的客戶風險識別和可疑交易分析機制。 |
三、真題演練，現在開始做
1、以下選項中不屬于基金公司合規管理基本原則的是( )
A. 協調性
B. 專業性
C. 關鍵性
D. 獨立性
【233網校解析】合規管理的基本原則包括：
1.獨立性原則：主要是指合規部門和督察長在基金公司組織體系中應當有獨立地位，合規管理應當獨立于其他各項業務經營活動。
2.客觀性原則：是指合規人員應當依照相關法規對違規事實進行客觀評價，避免出現合規人員自身與業務人員合謀的違規行為。
3.公正性原則：是指合規人員在對業務部門進行核查時，應當堅持統一標準來對違規行為風險進行評估和報告。
4.專業性原則：是指合規人員應當熟悉業務制度，了解基金管理人各種業務的運作流程，并準確理解和把握法律法規的規定和變動趨勢。
2、關于基金管理人的合規性風險，以下表述正確的是( )。
Ⅰ 在具體風險事件中，合規風險可表現為操作風險、聲譽風險或道德風險
Ⅱ 合規風險包括投資合規性風險、操作合規性風險、反洗錢合規性風險等
Ⅲ 不公平對待不同投資組合屬于投資合規性風險
Ⅳ 對有關客戶的身份證明材料保存屬于反洗錢合規性風險管理的主要舉措之一
A. Ⅰ、Ⅳ
B. Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅳ
【233網校解析】合規風險的主要種類包括投資合規性風險、銷售合規性風險、信息披露合規性風險和反洗錢合規性風險。合規風險不能簡單視同于操作風險、聲譽風險和道德風險。雖然大量的操作風險主要表現在操作環節和操作人員身上，但其背后往往潛藏著操作環節的不合理和操作人員缺乏合規守法意識;聲譽風險則是指由基金管理人經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對公司負面評價的風險;道德風險主要是指基金管理人員工為謀求私利故意采取不利于公司和行業的行為導致的風險。故Ⅰ、Ⅱ項說法錯誤。
