新大綱中對本章的要求無太大變化，在考試中的分值比重在12%左右，特點是本章的考點比較集中，高頻考點的考查頻率特別高。
| 本文導航 | ||
| 收藏知識結構圖，自我檢測 | 學習筆記 | 真題演練，現在開始做 |
一、收藏知識結構圖，自我檢測
二、學習筆記
1、基金信息披露的作用和原則（高頻考點）
| 作用 | （1）有利于投資者的價值判斷；（2）有利于防止利益沖突與利益輸送 （3）有利于提高證券市場效率；（4）能有效防止信息濫用 | |
| 原則 | 內容上 | （1）真實性原則，最根本最重要的原則，要求披露的信息以客觀事實為基礎； （2）準確性原則，語言精確，內容和表達方式上不讓人誤解； （3）完整性原則，披露所有可能影響投資者決策的信息； （4）及時性原則，以最快的速度公開信息； （5）公平性原則，將信息向市場上所有的投資者平等公開地披露。 |
| 形式上 | （1）規范性原則，按法定的內容和格式進行披露； （2）易解性原則，信息披露的表述簡明扼要、通俗易懂； （3）易得性原則，公開披露的信息容易被一般投資者獲取。 | |
2、基金信息披露的禁止性行為
（1）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
（2）對證券投資業績進行預測；
（3）違規承諾收益或者承擔損失；
（4）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構。
3、基金主要當事人的信息披露義務（高頻考點）
| 基金管理人 | （1）向中國證監會提交募集申請材料。在基金份額發售的3日前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和管理人網站上；同時，將基金合同、托管協議登載在管理人網站上，將基金份額發售公告登載在指定報刊和管理人網站上。 （2）在基金合同生效的次日，在指定報刊和管理人網站上登載基金合同生效公告。 （3）開放式基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，將更新的招募說明書登載在管理人網站上，更新的招募說明書摘要登載在指定報刊上。 （4）基金獲準上市的，在上市日前3個工作日，將基金份額上市交易公告書登載在指定報刊和管理人網站上。 （5）至少每周公告一次封閉式基金的資產凈值和份額凈值。 （6）在每年（上半年/每季）結束后90（60/15）日內，在指定報刊上披露年度（半年度）報告摘要，在管理人網站上披露年度（半年度/季度）報告全文。 （7）發生對基金份額持有人權益或者基金價格產生重大影響的事件時，應在2日內編制并披露臨時報告書，并分別報中國證監會及地方證監局備案。 （8）當媒體報道或市場流傳的消息可能對基金價格產生誤導性影響或引起較大波動時，管理人應在知悉后立即對該消息進行公開澄清，將有關情況報告中國證監會及基金上市的證券交易所。 （9）管理人召集基金份額持有人大會的，應至少提前30日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。 （10）基金管理人職責終止時，應聘請會計師事務所對基金財產進行審計，并將審計結果予以公告，同時報中國證監會備案。 |
| 基金托管人 | （1）在基金份額發售的3日前，將基金合同、托管協議登載在托管人網站上。 （2）對基金管理人編制的公開披露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人出具書面文件或者蓋章確認。 （3）在基金半年度報告及年度報告中出具托管人報告，對報告期內托管人是否盡職盡責履行義務以及管理人是否遵規守約等情況做出聲明。 （4）當基金發生涉及托管人及托管業務的重大事件時，托管人應當在事件發生之日起2日內編制并披露臨時公告書，并報中國證監會及地方證監局備案。 （5）基金托管人召集基金份額持有人大會的，應至少提前30日公告大會相關事項。 （6）基金托管人職責終止時，應聘請會計師事務所對基金財產進行審計，并將審計結果予以公告，同時報中國證監會備案。 |
4、基金合同、托管協議應包含的重要內容
| 基金合同 | 托管協議 |
| (1)基金投資運作安排和基金份額發售安排方面的信息（基金運作方式，運作費用，基金發售、交易、申購、贖回的相關安排，基金投資基本要素，基金估值和凈值公告等）。 (2)基金合同特別約定的事項（基金各當事人的權利和義務、基金持有人大會、基金合同終止等方面的信息）。 | (1)基金管理人和基金托管人之間的相互監督和核查。 (2)協議當事人權責約定中事關持有人權益的重要事項。 |
5、招募說明書應包含的重要內容
(1) 基金運作方式；
(2) 從基金資產中列支的費用的種類、計提標準和方式；
(3) 基金份額的發售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費用的相關條款；
(4) 基金投資目標、投資范圍、投資策略、業績比較基準、風險收益特征、投資限制；
(5) 基金資產凈值的計算方法和公告方式；
(6) 基金風險提示；
(7) 招募說明書摘要。
6、基金凈值公告信息披露的相關規定（高頻考點）
內容：基金資產凈值、份額凈值和份額累計凈值等信息。
封閉式基金：至少每周披露一次資產凈值和份額凈值。
開放式基金：在開放申購和贖回前，至少每周披露一次資產凈值和份額凈值；開放申購和贖回后，披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。
貨幣市場基金收益公告和偏離度公告
| 收益公告 | 封閉期的收益公告：截至基金管理人于開始辦理基金份額申購或者贖回前一日的基金資產凈值，基金合同生效至前一日期間的每萬份基金凈收益，前一日的7日年化收益率。 |
| 開放日的收益公告：貨幣市場基金于每個開放日的次日在中國證監會指定報刊和基金管理人網站上披露開放日每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率。 | |
| 節假日的收益公告：貨幣市場基金開放申購和贖回后，在遇到法定節假日時，于節假日結束后第二個自然日披露節假日期間的每萬份基金凈收益，節假日最后一日的7日年化收益率，以及節假日后首個開放日的每萬份基金凈收益和7日年化收益率。 | |
| 偏離度公告 | 臨時報告：影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值負偏離度絕對值超過0．25％時，基金管理人應當在2個交易日內向中國證監會報告 當正偏離度絕對值達到0．5％時，基金管理人應當暫停接受申購并在5個交易日內將正偏離度絕對值調整到 0．5％以內。當負偏離度絕對值達到0．5％時，基金管理人應當使用風險準備金或者固有資金彌補潛在資產損失，將負偏離度絕對值控制在0．5％以內。當負偏離度絕對值連續2個交易日超過0．5％時，基金管理人應當采用公允價值估值方法對持有投資組合的賬面價值進行調整，或者采取暫停接受所有贖回申請并終止基金合同進行財產清算等措施。 |
| 半年度報告和年度報告：披露報告期內偏離度的絕對值達到或超過0．5％的信息 | |
| 投資組合報告：披露報告期內偏離度絕對值在0．25％～0．5％間的次數、偏離度的最高值和最低值、偏離度絕對值的簡單平均值等信息 |
7、基金上市交易公告書的主要披露事項
基金概況、基金募集情況與上市交易安排、持有人戶數、持有人結構及前10名持有人、主要當事人介紹、基金合同摘要、基金財務狀況、基金投資組合報告、重大事件揭示等。
8、ETF的信息披露
（1）在基金合同和招募說明書中，需明確基金份額的各種認購、申購、贖回方式，以及投資者認購、申購、贖回基金份額涉及的對價種類等。
（2）基金上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當日的申購、贖回清單，并在交易時間內即時揭示基金份額參考凈值：①在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結算機構提供ETF的申購、贖回清單，并通過基金公司官方網站和證券交易所指定的信息發布渠道予以公告。②交易日的基金份額凈值除了按規定于次日(跨境ETF可以為次2個工作日)在指定報刊和管理人網站披露外，也將通過證券交易所的行情發布系統于次1個交易日(跨境ETF可以為次2個工作日)揭示。③在交易時間內，證券交易所根據基金管理人提供的基金份額參考凈值計算方式、申購和贖回清單中的組合證券等信息，實時計算并公布基金份額參考凈值。
（3）對ETF的定期報告，按法規對上市交易指數基金的一般要求進行披露，無特別的披露事項。
三、真題演練，現在開始做
1、下列關于基金信息披露作用的表述中，正確的有()。
Ⅰ.有利于投資者的價值判斷
Ⅱ.能有效防止信息濫用
Ⅲ.可以徹底解決證券市場的信息不對稱問題
Ⅳ.有利于提高證券市場的效率
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【233網校解析】 基金信息披露的作用表現在四個方面：有利于投資者的價值判斷;有利于防止利益沖突和利益輸送;有利于提高證券市場的效率;能有效防止信息濫用。
2、關于基金臨時報告，以下表述錯誤的是( )
A. 當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值負偏離度絕對值超過0.5%時，需要披露基金臨時報告
B. 基金份額凈值計價錯誤金額達到基金份額凈值的0.5%時，需要披露基金臨時報告
C. 基金管理人的董事長發生變動，需要披露基金臨時報告
D. 開放式基金發生巨額贖回并延期支付，需要披露基金臨時報告
【233網校解析】當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值負偏離度絕對值超過0.25%時，基金管理人應當在2個交易日內向中國證監會報告，并依法履行信息披露義務，其中涉及銀行間債券市場的，應當遵守中國人民銀行有關規定，向相關部門備案。
發生重大事件時，信息披露義務人應當在重大事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告書。基金的重大事件可包括：基金份額持有人大會的召開，提前終止基金合同，延長基金合同期限，轉換基金運作方式，更換基金管理人或托管人，基金管理人的董事長、總經理及其他高級管理人員、基金經理和基金托管人的基金托管部門負責人發生變動，涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟，基金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值的0.5%，開放式基金發生巨額贖回并延期支付，等等。
3、證券交易所根據管理人提供的 ETF 基金份額參考凈值計算方式、申購贖回清單中的組合證券等信息，計算公布 ETF 基金份額參考凈值的時間是( )。
A. 在當日開市前 15 分鐘計算并公布
B. 在交易結束前 15 分鐘計算并公布
C. 在次日開市前 15 分鐘計算并公布
D. 在交易時間內實時計算并公布
【233網校解析】在交易時間內，證券交易所根據基金管理人提供的基金份額參考凈值計算方式、申購和贖回清單中的組合證券等信息，實時計算并公布基金份額參考凈值。
ETF特殊的信息披露事項：
(1)在基金合同和招募說明書中，需明確基金份額的各種認購、申購、贖回方式，以及投資者認購、申購、贖回基金份額涉及的對價種類等。
(2)基金上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當日的申購、贖回清單，并在交易時間內即時揭示基金份額參考凈值①在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結算機構提供ETF的申購、贖回清單，并通過基金公司官方網站和證券交易所指定的信息發布渠道予以公告。
③在交易時間內，證券交易所根據基金管理人提供的基金份額參考凈值計算方式、申購和贖回清單中的組合證券等信息，實時計算并公布基金份額參考凈值。
(3)對ETF的定期報告，按法規對上市交易指數基金的一般要求進行披露，無特別的披露事項。
