本章亦是法律法規的重要內容，在以往考試中分值占比在12%左右，且每小節內容考查得都比較均勻。“巨額贖回的認定和處理”是本章的高頻考點。從新考綱來看對本章的要求變化不大。
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一、收藏知識結構圖，自我檢測
二、學習筆記
1、基金的募集與認購
| 概念 | 基金管理公司根據有關規定向中國證監會提交募集申請文件發售基金份額、募集基金的行為 |
| 申請 | 基金管理人、托管人、擬募集的基金符合條件，根據規定向中國證監會提交相關文件 |
| 注冊 | 中國證監會自受理基金募集申請之日起6個月內做出注冊與否的決定 |
| 發售 | 基金管理人自收到核準文件之日起6個月內進行基金份額的發售，募集期一般不得超過3個月 |
2、基金合同生效的條件
封閉式基金：募集的基金份額總額到達核準規模的80%以上，基金份額持有人數大于200人；
開放式基金：募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，基金份額持有人不少于200。
基金募集失敗，管理人應承擔的責任
（1）以固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；
（2）在基金募集期限滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行利息。
2、基金認購的概念，各類基金的認購方式和程序
| 概念 | 在基金募集期內購買基金份額的行為 | |
| 開放式基金 | 方式 | 金額認購，金額申請，認購結束后換算成基金份額 |
| 步驟 | 認購，投資者填寫申請表，按規定繳款，已受理申請不得撤銷； 確認，T日提交認購申請，T+2日后到承辦網點確認結果，認購無效則資金退款資金賬戶 | |
| 封閉式基金 | 方式 | 網上發售（通過與證交所聯網的證券營業部發售）、網下發售（基金管理人指定營業網點和承銷商的指定賬戶） |
| 步驟 | 開立滬、深證券賬戶或基金賬戶及資金賬戶；在資金賬戶中存入足夠資金； 以“份額”為單位提交認購申請 | |
| ETF | 方式 | 現金認購（場外現金認購、場內現金認購），證券認購 |
| 步驟 | 開戶，認購（具有基金代銷資格的證券公司營業網點或基金管理人營業網點） | |
| LOF | 方式 | 場外認購（開放式基金注冊登記系統）、場內認購（證券登記結算系統） |
| 步驟 | 開戶，認購（具有基金代銷資格的證券公司營業網點或基金管理人營業網點） | |
| QDII | 方式 | 通過基金管理人、代銷機構辦理基金發售業務的營業場所或按基金管理人、代銷機構提供的其他方式辦理 |
| 步驟 | 開戶、認購、確認 | |
三、真題演練，現在開始做
1、關于發起式基金的成立和存續條件,以下說法中正確的是( )
A. 發起資金不得少于3000萬元人民幣
B. 發起式基金合同生效三年后,若持有人數量低于200人的,基金合同自動終止
C. 發起式基金合同生效三年后,若基金資產凈值低于2億元人民幣的,基金合同自動終止
D. 基金份額持有人可少于200人
【233網校解析】發起式基金是指基金管理人在募集基金時，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經理等人員資金認購基金的金額不少于1000萬元人民幣，且持有期限不少于3年。發起式基金的基金合同生效3年后，若基金資產凈值低于2億元的，基金合同自動終止。發起資金的持有期限自該基金公開發售之日或者合同生效之日孰晚日起計算。
2、投資者一般可以通過( )方式認購ETF份額。
Ⅰ.場內現金認購
Ⅱ.場外現金認購
Ⅲ.證券認購
A. Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【233網校解析】與普通的開放式基金不同，根據投資者認購ETF份額所支付的對價種類，ETF份額的認購又可分為現金認購和證券認購。現金認購是指用現金換購ETF份額的行為，證券認購是指用指定證券換購ETF份額的行為。
投資者一般可選擇場內現金認購、場外現金認購以及證券認購等方式認購ETF份額。
3、關于開放式證券投資基金的認購，以下表述正確的是()
A. 采用金額認購方式
B. 只能采用前端收費模式
C. 都收取認購費用
D. 采用份額認購方式
【233網校解析】開放式基金的認購采取金額認購的方式，即投資者在辦理認購申請時，不是直接以認購數量提出申請，而是以金額申請。基金注冊登記機構在基金認購結束后，再按基金份額的認購價格，并考慮認購費用后將申請認購基金的金額換算為投資者應得的基金份額。
在基金份額認購上存在兩種收費模式：前端收費模式和后端收費模式。前端收費模式是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式;后端收費模式是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金份額時才支付認購費用的收費模式。后端收費模式設計的目的是為鼓勵投資者能夠長期持有基金，因為后端收費的認購費率一般會隨著投資時間的延長而遞減，甚至不再收取認購費用。
