本章亦是法律法規(guī)的重要內(nèi)容，在以往考試中分值占比在12%左右，且每小節(jié)內(nèi)容考查得都比較均勻?！熬揞~贖回的認(rèn)定和處理”是本章的高頻考點。從新考綱來看對本章的要求變化不大。
| 本文導(dǎo)航 | ||
| 收藏知識結(jié)構(gòu)圖，自我檢測 | 學(xué)習(xí)筆記 | 真題演練，現(xiàn)在開始做 |
一、收藏知識結(jié)構(gòu)圖，自我檢測
二、學(xué)習(xí)筆記
1、基金的募集與認(rèn)購
| 概念 | 基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件發(fā)售基金份額、募集基金的行為 |
| 申請 | 基金管理人、托管人、擬募集的基金符合條件，根據(jù)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交相關(guān)文件 |
| 注冊 | 中國證監(jiān)會自受理基金募集申請之日起6個月內(nèi)做出注冊與否的決定 |
| 發(fā)售 | 基金管理人自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進行基金份額的發(fā)售，募集期一般不得超過3個月 |
2、基金合同生效的條件
封閉式基金：募集的基金份額總額到達核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，基金份額持有人數(shù)大于200人；
開放式基金：募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，基金份額持有人不少于200。
基金募集失敗，管理人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任
（1）以固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用；
（2）在基金募集期限滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行利息。
2、基金認(rèn)購的概念，各類基金的認(rèn)購方式和程序
| 概念 | 在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為 | |
| 開放式基金 | 方式 | 金額認(rèn)購，金額申請，認(rèn)購結(jié)束后換算成基金份額 |
| 步驟 | 認(rèn)購，投資者填寫申請表，按規(guī)定繳款，已受理申請不得撤銷； 確認(rèn)，T日提交認(rèn)購申請，T+2日后到承辦網(wǎng)點確認(rèn)結(jié)果，認(rèn)購無效則資金退款資金賬戶 | |
| 封閉式基金 | 方式 | 網(wǎng)上發(fā)售（通過與證交所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部發(fā)售）、網(wǎng)下發(fā)售（基金管理人指定營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶） |
| 步驟 | 開立滬、深證券賬戶或基金賬戶及資金賬戶；在資金賬戶中存入足夠資金； 以“份額”為單位提交認(rèn)購申請 | |
| ETF | 方式 | 現(xiàn)金認(rèn)購（場外現(xiàn)金認(rèn)購、場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購），證券認(rèn)購 |
| 步驟 | 開戶，認(rèn)購（具有基金代銷資格的證券公司營業(yè)網(wǎng)點或基金管理人營業(yè)網(wǎng)點） | |
| LOF | 方式 | 場外認(rèn)購（開放式基金注冊登記系統(tǒng)）、場內(nèi)認(rèn)購（證券登記結(jié)算系統(tǒng)） |
| 步驟 | 開戶，認(rèn)購（具有基金代銷資格的證券公司營業(yè)網(wǎng)點或基金管理人營業(yè)網(wǎng)點） | |
| QDII | 方式 | 通過基金管理人、代銷機構(gòu)辦理基金發(fā)售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按基金管理人、代銷機構(gòu)提供的其他方式辦理 |
| 步驟 | 開戶、認(rèn)購、確認(rèn) | |
三、真題演練，現(xiàn)在開始做
1、關(guān)于發(fā)起式基金的成立和存續(xù)條件,以下說法中正確的是( )
A. 發(fā)起資金不得少于3000萬元人民幣
B. 發(fā)起式基金合同生效三年后,若持有人數(shù)量低于200人的,基金合同自動終止
C. 發(fā)起式基金合同生效三年后,若基金資產(chǎn)凈值低于2億元人民幣的,基金合同自動終止
D. 基金份額持有人可少于200人
【233網(wǎng)校解析】發(fā)起式基金是指基金管理人在募集基金時，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購基金的金額不少于1000萬元人民幣，且持有期限不少于3年。發(fā)起式基金的基金合同生效3年后，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元的，基金合同自動終止。發(fā)起資金的持有期限自該基金公開發(fā)售之日或者合同生效之日孰晚日起計算。
2、投資者一般可以通過( )方式認(rèn)購ETF份額。
Ⅰ.場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購
Ⅱ.場外現(xiàn)金認(rèn)購
Ⅲ.證券認(rèn)購
A. Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【233網(wǎng)校解析】與普通的開放式基金不同，根據(jù)投資者認(rèn)購ETF份額所支付的對價種類，ETF份額的認(rèn)購又可分為現(xiàn)金認(rèn)購和證券認(rèn)購?，F(xiàn)金認(rèn)購是指用現(xiàn)金換購ETF份額的行為，證券認(rèn)購是指用指定證券換購ETF份額的行為。
投資者一般可選擇場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場外現(xiàn)金認(rèn)購以及證券認(rèn)購等方式認(rèn)購ETF份額。
3、關(guān)于開放式證券投資基金的認(rèn)購，以下表述正確的是()
A. 采用金額認(rèn)購方式
B. 只能采用前端收費模式
C. 都收取認(rèn)購費用
D. 采用份額認(rèn)購方式
【233網(wǎng)校解析】開放式基金的認(rèn)購采取金額認(rèn)購的方式，即投資者在辦理認(rèn)購申請時，不是直接以認(rèn)購數(shù)量提出申請，而是以金額申請。基金注冊登記機構(gòu)在基金認(rèn)購結(jié)束后，再按基金份額的認(rèn)購價格，并考慮認(rèn)購費用后將申請認(rèn)購基金的金額換算為投資者應(yīng)得的基金份額。
在基金份額認(rèn)購上存在兩種收費模式：前端收費模式和后端收費模式。前端收費模式是指在認(rèn)購基金份額時就支付認(rèn)購費用的付費模式;后端收費模式是指在認(rèn)購基金份額時不收費，在贖回基金份額時才支付認(rèn)購費用的收費模式。后端收費模式設(shè)計的目的是為鼓勵投資者能夠長期持有基金，因為后端收費的認(rèn)購費率一般會隨著投資時間的延長而遞減，甚至不再收取認(rèn)購費用。
