二、多選題（本大題40小題．每題1.0分，共40.0分。請從以下每一道考題下面?zhèn)溥x答案中選擇兩個(gè)或兩個(gè)以上答案，并在答題卡上將相應(yīng)題號(hào)的相應(yīng)字母所屬的方框涂黑。）

第1題 國家風(fēng)險(xiǎn)可分為( )。

A．政治風(fēng)險(xiǎn)

B．信用風(fēng)險(xiǎn)

C．社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

D．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

E．操作風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】：A．,C．,D

[解析] 我們最熟悉的三個(gè)關(guān)于國家的詞匯就是：政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)。這三種風(fēng)險(xiǎn)正是國家風(fēng)險(xiǎn)的分類。信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)是和國家風(fēng)險(xiǎn)并列的。

第2題 常用的信用衍生工具包括( )。

A．總收益互換

B．信用違約互換

C．信用價(jià)差衍生產(chǎn)品

D．信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)

E．信用貸款

【正確答案】：A．,B．,C．,D

[解析] (1)總收益互換——保證貸款的總收益；(2)信用違約互換——保證貸款違約后，對(duì)違約損失得到補(bǔ)償；(3)信用價(jià)差衍生產(chǎn)品——銀行與交易對(duì)手簽訂的以信用價(jià)差為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用遠(yuǎn)期合約；(4)信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)——將上述過程中引入了一個(gè)SPV。

第3題 巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為商業(yè)銀行公司治理應(yīng)遵循八大原則，其中包括( )。

A．商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度

B．董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門、外部審計(jì)單位及內(nèi)部控制部門的作用

C．董事會(huì)應(yīng)核準(zhǔn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值準(zhǔn)則，并監(jiān)督其在全行的傳達(dá)貫徹

D．董事會(huì)應(yīng)確保對(duì)高級(jí)管理層是否執(zhí)行董事會(huì)政策實(shí)施適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督

E．有效的董事會(huì)應(yīng)清楚地界定自身和高級(jí)管理層的權(quán)力及主要責(zé)任，并在全行實(shí)行問責(zé)制

【正確答案】：A．,B．,C．,D．,E

[解析] 另外還有三個(gè)原則：(1)董事會(huì)成員應(yīng)該稱職，清楚其在公司治理中的角色，有能力對(duì)銀行各項(xiàng)事務(wù)作出正確的判斷；(2)高級(jí)管理層應(yīng)該了解銀行的運(yùn)營結(jié)構(gòu)，包括在低透明度國家或者在透明度不高的架構(gòu)下開展業(yè)務(wù)；(3)董事會(huì)應(yīng)該確保薪酬制度與銀行的公司文化、長期戰(zhàn)略目標(biāo)、控制環(huán)境相一致。

第4題 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)來自( )。

A．商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性

B．商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)不能按時(shí)實(shí)現(xiàn)

C．為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)而制訂的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷

D．為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏

E．整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證

【正確答案】：A．,C．,D．,E

[解析] 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)來自四個(gè)方面，商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)還不能達(dá)到“戰(zhàn)略”級(jí)別。

第5題 下列關(guān)于計(jì)算VAR值參數(shù)選擇的說法，正確的有( )。

A．如果模型是用來決定與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的資本，置信水平就應(yīng)該取高

B．如果模型用于銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)度量或不同市場風(fēng)險(xiǎn)的比較，置信水平的選取就并不重要

C．如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，則時(shí)間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性

D．如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，資產(chǎn)組合變動(dòng)頻繁，則時(shí)間間隔應(yīng)該長

E．如果模型的使用者是監(jiān)管者，時(shí)間間隔應(yīng)該短

【正確答案】：A．,B．,C

[解析] D中變動(dòng)頻繁時(shí)間間隔應(yīng)該短，E中，時(shí)間間隔應(yīng)該選取監(jiān)管成本等于監(jiān)管收益的臨界點(diǎn)。

第6題 下列關(guān)于衍生產(chǎn)品與市場風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的說法，正確的有( )。

A．衍生產(chǎn)品可用來防范市場風(fēng)險(xiǎn)

B．衍生產(chǎn)品會(huì)產(chǎn)生新的市場風(fēng)險(xiǎn)

C．衍生產(chǎn)品的杠桿作用可以完全消滅市場風(fēng)險(xiǎn)

D．衍生產(chǎn)品的杠桿作用對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)具有放大作用

E．衍生產(chǎn)品的杠桿作用可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)事件中出現(xiàn)巨額損失

【正確答案】：A．,B．,D．,E

[解析] C犯了我們常說的錯(cuò)誤。衍生產(chǎn)品的杠桿作用不能完全消滅市場風(fēng)險(xiǎn)，而且有可能帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。衍生品的利弊在本題中有著很好的概括，一共存在四方面的關(guān)系，如A．、B．、D．、E所述。考生可加深理解記憶。

第7題 Credit Monitor模型認(rèn)為，貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)視為看漲期權(quán)要素變量的函數(shù)，這些變量包括( )。

A．企業(yè)貸款數(shù)額

B．企業(yè)資產(chǎn)市場價(jià)值

C．企業(yè)資產(chǎn)市場價(jià)值的波動(dòng)性

D．市場收益率

E．企業(yè)資產(chǎn)賬面價(jià)值

【正確答案】：A．,B．,C

[解析] 影響貸款信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的要素包括企業(yè)貸款數(shù)額、企業(yè)資產(chǎn)的市場價(jià)值和企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性，短期無風(fēng)險(xiǎn)利率，貸款剩余期限。DE都不在這些影響因素中。

第8題 遠(yuǎn)期凈敞口頭寸中的遠(yuǎn)期合約包括( )。

A．遠(yuǎn)期外匯合約

B．外匯期貨合約

C．未到交割日的現(xiàn)貨合約

D．已到交割日但尚未結(jié)算的現(xiàn)貨合約

E．外匯期權(quán)合約

【正確答案】：A．,B．,C．,D

第9題 下列關(guān)于《巴塞爾新資本協(xié)議》中壓力測試的說法，不正確的有( )。

A．壓力測試必須具有意義且足夠?qū)徤?/P>

B．進(jìn)行壓力測試的目標(biāo)是要求商業(yè)銀行必須考慮最差的情景

C．在評(píng)估資本充足性時(shí)，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行不必具有壓力測試過程

D．除了一般的壓力測試，商業(yè)銀行必須進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測試

E．商業(yè)銀行可基于其所面臨的不同情形而開發(fā)不同的方法來符合壓力測試的要求

【正確答案】：B．,C

[解析] 壓力測試是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用不同方法來衡量由一些例外但又可能發(fā)生的事件所導(dǎo)致的潛在損失。進(jìn)行壓力測試的目的并非是要商業(yè)銀行考慮最差的情景，但是至少應(yīng)當(dāng)考慮溫和的衰退情景。在評(píng)估資本充足性的時(shí)候，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行必須具有健全的壓力測試過程。

第10題 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的具體內(nèi)容包括( )。

A．開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型

B．監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化和發(fā)展趨勢

C．監(jiān)測各種不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢

D．報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性/定量評(píng)估結(jié)果

E．調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)授信限額

【正確答案】：B．,C．,D

[解析] A屬于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，E屬于風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的具體內(nèi)容就包括B．、C．、D所述。