基金的業績歸因是評估投資組合收益的原因或來源的技術，回答的是“收益從哪里來”這個問題。

一、思維導圖結構梳理

二、三星考點精講

1、絕對收益歸因

絕對收益歸因中，考察特定區間內，每個證券和每個行業如何貢獻到組合的整體收益。假設考察區間內無交易行為，每個證券的貢獻為自身的收益率乘以其初始權重。   

BMV：證券期初市場價格

R：區間收益率

C：收益貢獻

I：單個收益貢獻因素

n：貢獻因素總數量

2、相對收益歸因

對股票投資組合進行相對收益歸因分析，最常用的是Brinson模型。股票投資經理在考慮如何戰勝指數時，可以進行各種不同的資產配置或挑選不同的證券。

精選·真題演練

1、對股票投資組合進行相對收益歸因分析，最常用的業績歸因方法是(　　)。

A. 特雷諾比率法

B. 夏普比率法

C. Brinson模型法

D. 詹森比率法

2、對股票投資組合進行相對收益歸因分析，最常用的業績歸因方法是(　　)。

A. 特雷諾比率法

B. 夏普比率法

C. Brinson模型法

D. 詹森比率法

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