【知識(shí)點(diǎn)16】項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析——項(xiàng)目評(píng)價(jià)的基本報(bào)表
1.基本財(cái)務(wù)報(bào)表
① 現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金流量表（全部投資）、現(xiàn)金流量表（自有資金）；
② 損益表；
③ 資金來(lái)源與運(yùn)用表；
④ 資產(chǎn)負(fù)債表；
⑤ 借款還本付息表。
2. 輔助報(bào)表可以根據(jù)計(jì)算需要編制，一般包括：
① 固定資產(chǎn)投資估算表；
② 流動(dòng)資金估算表；
③ 投資計(jì)劃與資金籌措表；
④ 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)計(jì)算表；
⑤ 無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表；
⑥ 總成本費(fèi)用估算表；
⑦ 產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入和銷售稅金及附加估算表；
⑧ 投入物成本計(jì)算表（用于計(jì)算生產(chǎn)中投入物成本和進(jìn)項(xiàng)稅）。
【例題·單選題】在評(píng)估中，為編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表，還必須編制一些輔助報(bào)表，下列屬于輔助報(bào)表的是（ ）。
A.固定資產(chǎn)投資估算表
B.流動(dòng)資金估算表
C.總成本費(fèi)用估算表
D.產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入和銷售稅金及附加估算表
E.借款還本付息表
『正確答案』ABCD
『答案解析』在評(píng)估中，為編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表，還必須編制一些輔助報(bào)表，輔助報(bào)表可以根據(jù)計(jì)算需要編制，一般有以下幾種：（1）固定資產(chǎn)投資估算表；（2）流動(dòng)資金估算表；（3）投資計(jì)劃與資金籌措表；（4）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)計(jì)算表；（5）無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表；（6）總成本費(fèi)用估算表；（7）產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入和銷售稅金及附加估算表；（8）投入物成本計(jì)算表（用于計(jì)算生產(chǎn)中投入物成本和進(jìn)項(xiàng)稅）。選項(xiàng)E的“借款還本付息表”屬于基本財(cái)務(wù)報(bào)表。所以，本題的正確答案為A、B、C、D。
3.評(píng)估報(bào)表設(shè)置說(shuō)明
與以往的報(bào)表相比，本套評(píng)估報(bào)表的最大特點(diǎn)是銷售收入中不含增值稅的銷項(xiàng)稅，總成本中不含進(jìn)項(xiàng)稅，銷售稅金中不含增值稅，這是根據(jù)現(xiàn)行的新稅制和企業(yè)實(shí)際會(huì)計(jì)核算辦法設(shè)置的。實(shí)行新稅制以后，企業(yè)在產(chǎn)品成本和銷售收入的會(huì)計(jì)核算上實(shí)行價(jià)稅分離制。
4.基本財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和使用說(shuō)明
各報(bào)表的數(shù)據(jù)來(lái)源有兩個(gè)，分別是原始數(shù)據(jù)和從其他報(bào)表中采集的數(shù)據(jù)。原始數(shù)據(jù)根據(jù)項(xiàng)目的具體情況填入，其他數(shù)據(jù)可以從相應(yīng)的報(bào)表中采集。
全部投資現(xiàn)金流量表 |
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自有資金現(xiàn)金流量表 |
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損益表 |
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資金來(lái)源與運(yùn)用表 |
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資產(chǎn)負(fù)債表 |
該表綜合項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的增減變化和對(duì)應(yīng)關(guān)系，以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)進(jìn)行清償能力分析。 |
全部投資現(xiàn)金流量表是設(shè)定在全部投資（建設(shè)投資和流動(dòng)資金）均為自有資金的情況下，計(jì)算項(xiàng)目全部投資內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率和投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目全部投資的盈利能力。為了使負(fù)債水平不同和籌資成本不同的項(xiàng)目具有共同的比較基礎(chǔ)，評(píng)估中需要將全部投資假設(shè)為自有資金，編制全部投資現(xiàn)金流量表，并把它作為評(píng)估的主要報(bào)表。通過(guò)該表計(jì)算的指標(biāo)是判斷項(xiàng)目效益情況的主要依據(jù)。
在全部投資現(xiàn)金流量表中，根據(jù)固定資產(chǎn)折舊表的數(shù)據(jù)填列回收的固定資產(chǎn)余值，固定資產(chǎn)余值等于預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)殘值與固定資產(chǎn)折余價(jià)值之和，在計(jì)算期最后一年填列。回收的流動(dòng)資金根據(jù)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的流動(dòng)資金占用量在計(jì)算期最后一年填列。銷售稅金及附加一般包括營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。如前所述，現(xiàn)行的增值稅是實(shí)行價(jià)外稅，所以不包含在銷售稅金中。 
該表從投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額為計(jì)算基礎(chǔ)，用以計(jì)算自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目自有資金的盈利能力。
全部投資現(xiàn)金流量表假設(shè)項(xiàng)目全部資金都是自有的（帶有一定的假設(shè)性），而自有資金現(xiàn)金流量表是從項(xiàng)目投資者的角度分析項(xiàng)目的盈利能力。這兩張報(bào)表所計(jì)算的指標(biāo)都不能從正面直接回答項(xiàng)目今后償還銀行貸款的能力。 
該表由損益表和利潤(rùn)分配表合并而成，反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額、所得稅及稅后利潤(rùn)的分配情況，用于計(jì)算投資利潤(rùn)率、投資利稅率、資本金利潤(rùn)率等指標(biāo)。
所得稅要按項(xiàng)目適用稅率進(jìn)行測(cè)算，稅收的減免以國(guó)家有關(guān)規(guī)定為依據(jù)。 
該表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余及短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制訂適宜的借款及還款計(jì)劃，并為編制資產(chǎn)負(fù)債表提供依據(jù)。
如果項(xiàng)目的籌資方案已經(jīng)確定，銀行通過(guò)該表可以了解到項(xiàng)目今后的還款資金來(lái)源情況，從另外一個(gè)角度判斷項(xiàng)目的還款能力。 
